兆易创新涨7.55% 澜起科技涨4.09% 港股存储概念股6月25日受海外利好走强

6月25日，港股存储板块出现明显异动。受海外市场相关利好因素驱动，该板块整体呈现上行态势。

个股行情与资金反馈

截至发稿时间，板块内核心标的实现集体拉升。其中，兆易创新(03986.HK)报涨7.55%，澜起科技(06809.HK)报涨4.09%。

数据口径与板块属性解析

存储概念股指主营业务与存储芯片研发、制造或分销直接相关的上市公司集合。

7.55%与4.09%的涨幅区间，反映资金对海外催化信息的即时定价。该数据口径显示，海外市场的利好预期已直接转化为港股相关标的的估值修复动力。

• 兆易创新(03986.HK)累计涨幅达7.55%
• 澜起科技(06809.HK)累计涨幅达4.09%
• 港股存储概念股受海外市场利好驱动整体走强

资金面的同步拉升表明，海外市场的正向变量正在加速传导至相关产业链标的。存储模块的预期调整，预计将直接带动港股科技板块的交易活跃度提升。

美光科技第三财季营收达414.6亿美元 毛利率录得84.9%远超预期

美东时间周三盘后，人工智能存储龙头美光科技披露第三财季财报。当季实现营收414.6亿美元，远高于市场预计的353亿美元，上年同期为93亿美元，同比增幅高达346%。毛利率高达惊人的84.9%，该项数据远超市场预期。

板块资金联动与海外扩产计划

业绩超预期直接提振存储产业链板块情绪。港股市场两只杠杆产品于交易时段录得超10%涨幅，分别为南方两倍做多海力士(07709.HK)与南方两倍做多三星电子(07747.HK)。

存储产业链相关企业同步推进资本扩张。韩国海力士系韩系存储双雄之一，披露重大融资动作，计划发行总规模最高达45.45万亿韩元的存托凭证，预计于7月10日在美国纳斯达克交易所开始交易。企业明确将利用募资所得在韩国建设晶圆厂，以及用于EUV光刻机采购。

细分市场增速分化揭示产业重心

美银大幅上调对全球半导体市场规模的预测。报告预计，到2030年，全球半导体市场规模将达到2.7万亿美元，高于此前预测的2.3万亿美元。2025年至2030年间的复合年增长率预计将从23%提升至28%。

细分赛道数据呈现显著分化特征。到2026年，美银预计全球半导体收入约为15930亿美元，同比增长约103%。其中，存储芯片收入约为8740亿美元，同比激增约298%。核心半导体收入约为7200亿美元，同比增长约27%。存储芯片增速远超核心逻辑芯片，印证高附加值服务器产品正占据产能分配首位。

供应链重构下的利润传导路径

国信证券指出，AI需求推升存储需求，海外原厂聚焦高附加值服务器产品，需求外溢及国产化需求打开国内企业级窗口及手机品牌渗透率提升机遇。

机构分析指出，该产业循环逻辑可拆解为三个递进环节：盈利改善提供资本基础，客户认证加速拓宽应用边界，最终完成产品矩阵向高规格迁移。此业绩不仅验证AI核心基础设施的强劲变现能力，更为近期震荡受挫的全球科技股行情注入上涨动能。人工智能将在未来五年内为半导体行业贡献额外的一万亿美元增量收入。