中信证券研报分析2026年二季度公募基金电子行业配置 持续高位增长达39.08

2026年二季度公募基金季报披露已完成，电子行业基金重仓股市值显著上升。基金重仓股市值规模达15838.88亿元，环比增幅155.46%，反映出高关注度。

基金配置比例细节

电子行业占基金重仓总规模39.08%，环比提高19.64个百分点，超配比例16.07%，处于历史高位区间。研究指出，这一数据表明电子板块对投资组合的关键性

子行业变量解读

元器件在电子板块内部权重增加，而消费电子、半导体、其他电子零组件和光学光电占比微幅下降，体现出产业重心转移趋势，需要理解具体产品界定以把握市场动态。

市场动态与基本面概况

板块经历7月以来调整，估值有所回落，但基本面保持强劲，半导体设备订单持续增强，国产算力需求拉动供应链备货，AI服务器带动PCB和AI电源等领域需求回暖，存储市场涨价信号明确。这些因素推动产业链从高科技电子向日常消费扩散

研究观点与未来视角

总体而言，股价调整创造出估值洼地，预计业绩兑现与估值修复同步发生，把握超跌后的机会是关键策略，基金建议投资者关注相关标的的增长潜力

　　全文如下

基金电子重仓规模创新高分析：2026Q2配置比例达39.08%

2026年第二季度公募基金季报披露显示，电子行业在基金重仓组合中的配置比例显著上升。根据数据显示，截至2026Q2，电子行业基金重仓股市值规模合计15838.88亿元，较上一季度增长155.46%。电子行业在基金重仓总规模中所占比例达到39.08%，环比增加19.64个百分点，超配幅度达16.07个百分点，维持在较高水平。

基金重仓电子行业规模创纪录

子行业配置比例变化

• 元器件板块市值规模达2036.09亿元，环比增长278.32%，在电子重仓规模中占比达12.86%，环比上升4.18个百分点
• 半导体板块市值为11483.97亿元，环比增长153.0%，占比降至72.5%
• 消费电子板块市值1562.23亿元，环比增长110.09%，在重仓规模中的占比下降至9.86%
• 光学光电和零组件板块市值分别为334.03亿元和422.56亿元，环比分别增长59.61%和148.56%，但重仓占比有所下滑

个股持仓情况分析

数据显示，2026Q2基金重仓电子行业TOP10个股的合计市值达4359.11亿元，环比增长185.92%，占比提升至27.52%。持仓市值位居前十的个股包括东山精密、寒武纪、北方华创等知名企业。

行业展望与投资建议