亚马逊2026年二季度财报显示营收同比增长20

美国时间7月30日，亚马逊发布2026年第二季度财报，总营收达到2006亿美元，较去年同期增长20%，营业利润为275亿美元，同比增幅43%。

AWS业务表现强劲

亚马逊云服务AWS在本季度营收422.32亿美元，同比增长36.7%，超出市场预期31%，并创下自2021年以来最快增速，已连续第五个季度实现增长。AWS占公司总营收五分之一，并贡献大部分营业利润。

业绩指引与AI投资

根据财报，亚马逊预计2026年第三季度营收将在1970亿美元至2020亿美元之间，同比增长9%至12%；营业利润预计在225亿美元至265亿美元，高于上年同期的174亿美元。CEO安迪·贾西强调，公司计划增加AI领域投入，资本支出可能达2200亿美元，以应对AI算力供应不足的问题。

根据贾西在投资者会议上的阐述，尽管资本支出上调，2026年算力仍无法完全满足客户需求，2028年已有算力订单提前锁定，这突显了AI市场的高需求趋势。

市场反应

财报公布后，亚马逊股价当日收盘上涨15.32%，公司总市值升至约2.93万亿美元，相当于特斯拉和SK海力士等多家公司市值之和。

AWS作为云计算平台，提供弹性可扩展的计算资源，服务于企业客户，其高增长率反映了数字转型加速的趋势。

AI驱动云计算产业迈入智能化发展新阶段

我国云计算市场正经历从基础资源云化、云原生化到算力泛在化的迭代升级，当前阶段已明确进入智能化发展阶段。AI技术与算力网络的深度融合，加之国内企业数字化转型提速，推动了云计算需求的精细化与专业化发展。

市场数据揭示强劲增长态势

根据国家数据局发布的最新数据，我国日均Token消耗量2026年3月突破140万亿，而这一数值在2024年初仅为1千亿，展示了惊人的增长率。

中国云计算市场规模预计将在2029年突破2.5万亿元，全球云市场规模将超过1.6万亿美元，《云计算产业发展研究报告（2026年）》揭示出这一增长趋势。

中国信通院的数据显示，2025年中国云计算市场规模达到10692亿元，同比增长29%。在"十五五"规划推动下，结合通用大模型需求快速释放的一体化算力网络建设，将进一步推动云产业向更广泛领域扩展。

A股云计算企业业绩亮眼

今年上半年，云计算概念股中，有11家企业净利润同比增长（含扭亏为盈）。其中，浪潮信息、金山办公、紫光股份三家企业的净利表现尤为突出。

• 浪潮信息预计2026年上半年净利润为26亿元至31亿元，同比增长226%至288%。
• 金山办公预计同期净利润为23.16亿元至27.19亿元，同比增长209.98%至263.89%。
• 紫光股份预计2026上半年净利润区间为19.1亿元至23.2亿元，同比增长83.5%至122.9%。

值得关注的是，紫光股份在同期获得了约2.5亿至3.5亿元非经常性收益，这些收益源自新华三19%股权交易过程。同时，鉴于人工智能算力需求的爆发性增长，市场整体展现出持续向好的发展趋势。

7月尾资金普遍青睐云计算，18只概念股获机构净买入

数据显示，截至7月31日期间，资金高度集中于云计算板块，机构资金以强势姿态布局。

根据数据宝统计，7月份共有18只云计算相关股票出现机构资金净买入现象，其中部分个股表现尤为突出。天眼查数据显示，这轮资金偏好实为行业趋势性发力。

买入力道集中在三大公司

业内观察到的投资焦点集中在三家企业上：紫光股份、星网锐捷、浪潮信息分别出现28.7亿元、22.2亿元、21.4亿元的净买入金额。值得注意的是，这三家公司核心业务均深度绑定企业数字化转型。

在两次政策松绑背景下，机构看好云计算板块的中长期发展前景。量化数据显示市场情绪短期改善，多家机构开始建仓。

回撤幅度达20%以上，溢价仍可期待

统计口径显示，与年内阶段高点相比，云计算板块股价整体回落20%。其中华胜天成、中科金财、宇信科技、港股中科技龙头南土科技、智越科技四家公司回调幅度超过30%，呈现明显分化格局。

注1：净值指基金每份额净值，反映投资组合价值；回撤幅度则体现股价下跌程度，计算公式为（最高点收盘价-最新收盘价）/最高点收盘价×100%。高端云计算企业凭借技术壁垒，虽经历调整，估值水平仍高于行业均值，显示市场对其长期成长性认可。随着云计算向纵深发展，板块内部结构优化需求仍存。 （文章来源：数据宝）