三星电子与SK海力士大幅扩大内存长期合同比重

7月31日消息，三星电子和SK海力士正在大幅扩大内存长期供应合同的比重，推动业务模式重构。两家企业希望借助近期AI需求爆发带来的内存供应紧张局面，减少行业固有的景气循环风险，建立稳定的收益结构。

长期合同稳定供需关系

长期供应合同是内存供应商与客户约定在一定期限内按特定条件供货的协议，有助于锁定量价、减少现货市场波动冲击。三星电子和SK海力士加大此类合约占比，标志着业务重心从短单交易转向长期绑定。

AI需求驱动合约结构调整

近期AI需求爆发使内存供应趋于紧张，为两家厂商调整合约结构创造了窗口期。通过扩大长期合同，三星电子和SK海力士意图将短期紧张态势转化为稳固的客户关系，进而降低周期风险。

两家企业希望借助近期AI需求爆发带来的内存供应紧张局面，减少行业固有的景气循环风险，建立稳定的收益结构。

三星电子与SK海力士扩大长期供应合同 覆盖60%-70%产能及十余家客户

半导体业界消息显示，三星电子和SK海力士在第二季度业绩发布电话会议上明确了内存业务的结构转型方向，两家公司均致力于通过长期供应合同确保供应稳定性。

内存产业出现结构性转变信号

半导体业界认为，过去在繁荣与萧条之间波动的内存产业体质正迎来结构性转变的关键时刻。一位业界相关人士分析，过去需求方掌握价格谈判权，以短期合同调节数量，但现在AI需求爆发导致需求方之间为抢先确保芯片而竞争激烈，完全进入供应方主导的市场。

设置了下限价格的长期供应合同是在下行周期中防御业绩下滑的有力武器。

三星电子与SK海力士扩大长期合同实践

三星电子内存事业部副总裁金在俊在电话会议上表示，几乎所有客户都在请求签订长期供应合同，为确保持供应灵活性，计划在总产能的60%至70%水平签订长期合同。他已透露，已与全球五大数据中心客户完成合同签订，与AI需求相关的另外五家大型客户也处于谈判完成阶段。

三星电子不仅在DRAM领域推进长期供应合同，在NAND闪存业务方面也以企业级固态硬盘为中心，与主要客户签订多年供应合同，提升中长期业务可见性。

SK海力士总裁宋贤钟在同一场合表示，目前已与包括核心客户在内的十余家客户完成长期供应合同谈判。他强调，这些合同不仅仅是数量供应，而是确保中长期供应稳定性、并根据客户路线图开发下一代内存的战略合作伙伴关系。SK海力士还反驳了市场出现的内存周期见顶及供应过剩的担忧，公司相关负责人表示，产能扩张将基于已确认的需求弹性推进，中长期投资扩大计划直接导致供应过剩的可能性有限。

合同条款注重灵活性与风险对冲

长期供应合同并非简单的期限延长。三星电子公开了部分具体条件：以五年为基本期限，采用每年协商追加延长一年合同期的滚动形式。针对通用产品，设置了能够充分应对未来投资风险的下限价格——即合同约定的最低售价，用以保障供应商在市场下行时的收益。两家公司还根据客户和产品特性应用多种价格模型。

从市场格局来看，AI服务器对高带宽内存的需求持续旺盛，使得内存供应商在谈判中占据主动地位。长期供应合同的普及有助于内存厂商锁定未来数年的订单，降低因市场波动带来的经营风险，同时也为客户确保了关键零部件的稳定供应。这一模式转变可能重塑内存行业的商业逻辑，使行业从周期性波动走向更加稳定的增长轨道。