工商银行多款大额存单当日售罄 三年期产品年化1.55%仍被抢购

今日上午，财联社记者查询工行APP发现，该行在售的多款大额存单产品显示已售罄，其中包括起购金额100万元、年利率1.55%的3年期个人大额存单。1年期、2年期大额存单年化利率均为1.20%，部分产品同样无额度。

高门槛产品依然“一单难求”

目前工行APP端大额存单覆盖1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年等多个期限，起购点分为20万元、50万元、100万元三档。其中，3年期产品年化最高为1.55%，但20万元起购的3年期大额存单也已显示售罄。

业内分析指出，大额存单供不应求的成因来自供需两端：供给端，多数国有大行在净息差压力下持续严控大额存单发行；需求端，利率下行预期下居民预防性储蓄意愿增加。

“净息差”与“大额存单”解读

净息差是衡量银行盈利能力的核心指标，反映银行利息收入与利息支出之间的差额。银行严控大额存单发行，意在降低负债成本以稳定净息差。大额存单则是指由银行业存款类金融机构面向个人、非金融企业等发行的一种大额存款凭证，通常起存金额较高，利率也高于同期普通定期存款。

多家国有行维持高门槛

• 除工行外，其他国有大行亦有大额存单起存50万元、100万元的产品在售。
• 尽管门槛较高，但大行大额存单整体仍处于“抢购”状态，与市场主流理财产品相比，3年期1.55%的利率并不突出，但投资者仍倾向于锁定长期限收益。

工行多款1年期大额存单售罄 部分银行大额存单利率与定期持平

当前，工行APP显示其发行的一年期年化1.20%大额存单中，两款已显示售罄，仅存一款一年期产品还有少量额度。此外，一款2年期大额存单产品仍有额度。某券商银行业分析师表示，在投资环境有限、居民风险偏好未实质性改变的背景下，国有大行大额存单成为稀缺的确定性收益产品，叠加降息预期，受到居民追捧。

“过去大行3年期大额存单售罄并不多见，只能说明当前部分居民预防性储蓄意愿还在增加。”该分析师称。

大额存单利率优势逐步消失

招商银行APP今日显示，其在售的大额存单包括1个月至2年期，其中1年期年化1.30%、2年期年化1.40%，与同期限定期存款产品利率一致。北京银行APP显示，大部分大额存单仅面向部分地区发行，最高期限仅为1年，2年期、3年期均无在售。

大额存单是银行面向个人和企业发行的、起存金额较高的存款产品，以往利率通常高于普通定期存款。但当前部分银行的大额存单利率已与同期限定存持平。

银行息差压力下大额存单发行趋紧

有上市银行人士指出，银行当前面临的净息差压力非常大，且未见彻底扭转信号。尽管有关部门下调了大额存单发行门槛并优化交易渠道，但对大部分商业银行而言，大额存单依然不会是优先选项。过去银行忙于扩充资产规模时积极发行大额存单，但随着信贷资产企稳甚至缩水，间接融资规模趋于下降，未来银行可能难有动力持续发行高利率、长期限的大额存单产品。

调控额度或引导资金转向理财市场

另有银行人士表示，调控大额存单的发行额度，也有望帮助银行“驱赶”部分稳健投资者转向银行理财市场等领域，帮助银行增厚中收。在净息差压力持续和信贷资产规模变化背景下，银行主动压缩大额存单发行的趋势可能延续。