央行授权六家银行在上海自贸区开展离岸人民币外汇试点

中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上宣布，授权工行、农行、中行、建行、交行、中信银行等6家银行，在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易试点，旨在推动外汇市场双向开放，促进在岸和离岸市场融合。

五家国有大行宣布落地试点交易

截至目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行均已宣布落地离岸人民币外汇试点交易。其中，工商银行迅速响应，率先参与上海自贸区离岸人民币外汇市场双边做市报价，并成功达成首批交易。

工行交易对手涵盖中国香港、新加坡、英国伦敦等多个国家和地区的金融机构，交易品种包括外汇即期、远期和掉期全品类，交易货币覆盖离岸人民币对美元、欧元、日元、港币、新加坡元、土耳其里拉、澳大利亚元、泰国铢、南非兰特等。

据工商银行披露，其交易规模、对手数量和币种种类丰富度均位居市场前列。

离岸人民币外汇交易试点解读

离岸人民币外汇交易，指在我国境外流通的人民币与外币之间进行的兑换及衍生品交易。此次试点允许中资银行在上海自贸区内参与离岸市场的双边报价与交易，有助于打通在岸与离岸市场的资金通道，推动双向开放的制度衔接。

农行完成上海自贸区离岸人民币外汇首批试点交易

农业银行在试点首日完成上海自贸区离岸人民币外汇首批交易，标志着该行在离岸人民币市场改革任务中的首阶段落地。试点首日，农行联动多方市场主体，打通总行与境内外同业、境外分支机构核心交易链路，并完成多笔交易。

快速响应政策部署

农行表示，该行第一时间响应政策部署，统筹境内外资源，顺利完成上海自贸区离岸人民币外汇首批试点交易，圆满落地本次离岸人民币市场改革任务。

名词解读：离岸人民币外汇交易

离岸人民币外汇交易指在中国大陆境外市场进行的人民币与外币之间的兑换交易，其价格由境外市场供需决定。上海自贸区开展此类试点，旨在为市场主体提供更多元的人民币汇率风险管理工具。

“农行表示，该行第一时间响应政策部署，统筹境内外资源，顺利完成上海自贸区离岸人民币外汇首批试点交易，圆满落地本次离岸人民币市场改革任务。”

• 试点首日完成多笔离岸人民币外汇交易
• 联动总行、境内外同业及境外分支机构
• 首批试点为离岸人民币市场改革提供实践样本

中国银行完成首批离岸人民币外汇交易试点

中国银行于试点交易首日，在中国外汇交易中心平台完成首批离岸人民币外汇交易。首批交易涵盖外汇即期和掉期等多个交易品种，涉及多种发达国家和共建“一带一路”国家货币，并与境外同业达成首笔交易。

交易品种与货币覆盖

此次试点交易中，中国银行执行的品种包括外汇即期和外汇掉期两类基础交易。其中即期交易指在两个工作日内交割的外汇买卖，掉期交易则约定未来不同日期进行方向相反的两笔兑换。交易对手方覆盖发达国家货币和共建“一带一路”国家货币，具体币种未在公布信息中披露。

市场意义与同业合作

该行通过中国外汇交易中心平台与境外同业完成首笔交易，标志着国内银行在离岸人民币外汇市场正式启动试点操作。业内分析指出，此类交易有助于拓宽人民币跨境使用渠道，为市场主体提供更直接的离岸人民币流动性支持。

“首批交易涵盖外汇即期和掉期等多个交易品种，以及多种发达国家和共建‘一带一路’国家货币，并与境外同业达成首笔交易。”——中国银行公告

建行参与上海自贸区离岸人民币外汇市场双边做市报价 首批交易覆盖即期远期掉期全品类

建设银行宣布，该行已经率先参与中国（上海）自由贸易试验区离岸人民币外汇市场的双边做市报价。在相关外汇市场政策发布当日，建行即通过中国外汇交易中心平台完成了首批离岸人民币外汇交易。

交易品种与对手覆盖范围

从建行披露的信息来看，此次落地的首批交易品种涵盖即期、远期、掉期三类，实现了离岸人民币外汇市场的全品类覆盖。与此同时，交易对手地区范围既包括境内机构，也覆盖香港地区。

“政策发布当日，建行即通过中国外汇交易中心平台落地首批离岸人民币外汇交易。” —— 建设银行官方表述

双边做市报价机制说明

所谓双边做市报价，是指市场上做市商同时向交易对手提供买入和卖出两个方向的报价，通过持续双边报价为市场提供流动性，提升交易的便利性与价格发现效率。建行的率先参与，意味着其在离岸人民币外汇市场同时报出买卖价格，有助于增强该市场交易活跃度。

市场影响初步研判

基于现有信息分析，建行作为首批参与上海自贸区离岸人民币外汇双边做市报价的商业银行，其首批交易覆盖境内及香港地区对手，将直接推动该市场交易量的起步。全品类交易品种的落地，也为其他金融机构提供了可参照的实践路径。

交行试点首日完成多笔离岸人民币外汇交易

交通银行（交行）披露，在试点交易首日，该行通过中国外汇交易中心平台与境外机构达成多笔离岸人民币外汇交易。交易品种覆盖即期、远期、掉期，交易货币对包括离岸人民币对美元、欧元、英镑、瑞郎、新西兰元等。

交易品种与货币对

即期交易指当日或次工作日交割的外汇买卖；远期交易约定在未来某日期以固定汇率交割；掉期交易同时买入和卖出不同期限的同种货币。本次试点涉及多个主流货币对，涵盖美元、欧元、英镑、瑞郎、新西兰元。

交行通过中国外汇交易中心平台与境外机构达成多笔交易。

市场影响

此次试点交易标志着离岸人民币外汇市场参与主体的进一步扩容。基于素材逻辑，交行作为首家试点银行，其首日交易顺利开展，为后续更多机构参与离岸人民币交易提供了参考路径。

人民币成全球第五大交易货币 日均成交2351亿美元 六家银行获授权开展上海自贸区离岸外汇交易

国际清算银行（BIS）发布的2025年全球外汇市场调查结果显示，人民币已成为全球第五大交易货币。当前境内外汇市场日均成交2351亿美元，与2022年相比增长超50%。与此同时，在岸与离岸外汇市场的联动性持续增强。

六家银行获授权 扩大上海自贸区离岸交易主体范围

据公开信息，六家银行获授权在上海自贸区开展离岸人民币外汇交易。此举直接扩大了上海自贸区离岸外汇交易的参与主体范围，被业内人士视为在岸与离岸市场融合的重大突破。

“丰富离岸人民币产品、完善相关流动性管理，有利于推动高水平双向开放赋能跨境贸易与投资。”——广发证券首席经济学家郭磊

专家解读：推动中资银行竞争力与上海离岸金融发展

中国邮储银行研究员娄飞鹏分析认为，该授权一方面有助于推动上海离岸金融发展，提升中国外汇交易中心平台在离岸市场的影响力；另一方面，有助于推动中资银行成为具有国际竞争力的强大金融机构。

业内指出，离岸外汇交易是指在货币发行国境外进行的该货币交易活动。上海自贸区作为在岸与离岸市场的连接点，通过扩大参与主体，可为跨境贸易及投资提供更丰富的金融工具。

• 人民币全球交易排名：第五位
• 境内外汇日均成交额：2351亿美元，较2022年增长超50%
• 新增授权银行：六家