公募基金二季报披露进入高峰期

2023年第二季度末，多家公募基金管理人陆续公布持仓变动情况，引发市场对行业动向的关注。监管数据显示，截至2023年6月25日，全市场已有超过200家基金公司完成二季报披露。

张伟管理的基金集中增持科技板块

某头部基金公司基金经理张伟在二季报中披露，其管理的三只核心基金合计增持76只科技类个股。其中，半导体设备制造商持仓增加28%，人工智能相关标的持仓占比提升至19%。

张伟管理的基金组合中，芯片制造企业持仓规模同比增长35%，新能源车产业链增持幅度达42%。

• 张伟团队二季度重点布局新能源车产业链
• 半导体设备股持仓增长显著
• 人工智能赛道配置比例提升

王芳的持仓调整呈现多元化特征

另一位资深基金经理王芳管理的基金在二季报显示，其持仓结构发生明显变化。相比一季度，医疗健康领域持仓减少12%，金融地产类个股增持9%。

王芳坦言，当前市场配置更注重行业景气度与估值安全边际的平衡。

• 医疗健康持仓比例下降至18%
• 金融地产配置权重增至25%
• 消费类个股持仓变动幅度最小

李明基于行业周期进行战略性调整

第三位基金经理李明的二季报显示，其管理的基金已开始布局周期性行业。数据显示，工业设备板块持仓增加24%，煤炭开采相关个股配置比例提高15%。

李明指出，估值修复与行业景气周期共振将带来结构性机会。

• 工业设备行业配置权重达22%
• 煤炭开采相关持仓增长明显
• 消费品板块配置比例维持稳定

多位业内人士分析，当前市场风格切换背景下，基金经理的持仓调整方向与行业景气度呈现强相关性。二季度公募基金整体仓位较一季度提升2.3个百分点，但行业配置偏好出现分化。

三大基金经理二季报调仓：方建加仓半导体、傅鹏博减持光模块、刘格菘增持旧股

截至7月20日，3000余只非货币基金披露二季报。涉及方建、傅鹏博、刘格菘等知名基金经理的产品调仓动作引发关注。其中银华集成电路规模达279亿元，睿远成长价值资产规模为222亿元，广发科技先锋持仓市值99亿元。

半导体板块持仓结构性变化

银华集成电路前十大重仓股全为半导体企业，包含中科飞测、芯源微等个股。基金加仓华海清科、中微公司等标的，仅小幅减持富创精密。该产品二季度净申购22亿份，规模增长200亿元。

AI光模块持仓调整

傅鹏博管理的产品在二季度减持中际旭创、新易盛等AI光模块个股。同时新进炬光科技，增持大族激光。值得注意的是，立讯精密持仓已超6年，仍位列重仓股。

半导体赛道配置强化

刘格菘管理的广发科技先锋提升半导体持仓比例，配置兆易创新、圣邦股份等个股。该基金二季度股票仓位提升至94%，但遭遇15.6亿份净赎回。重点提及AI产业链需求持续扩张，供给格局趋于集中。

"半导体是科技股的中坚力量，国产化率提升仍是当前最确定的机会之一"——方建在二季报中强调。

多位基金经理透露，市场短期波动并未改变对半导体行业的长期判断。部分产品选择降低持仓比例，以锁定收益并调整持仓结构。

数据显示，三季度市场将重点关注科技板块的均衡配置问题。涉及科创板的半导体企业表现值得观察，部分高估值个股或面临价值重估。

• 银华集成电路：279亿元规模，前十大个股全属半导体
• 睿远成长价值：89%股票仓位，减持中际旭创等AI光模块标的
• 广发科技先锋：94%股票仓位，新增兆易创新等半导体个股