美日外交部联合行动稳定日元汇率

根据路透社8月2日报道，日本财务大臣片山皋月预计于8月3日宣布，美国与日本已采取外汇干预措施，以阻止日元汇率进一步下跌，触及40年历史低点风险。

汇率市场异动持续

近两天内，7月30日至31日，日元兑美元汇率出现显著波动，分别上涨3.3%和1.32%，显示市场对汇市的多次干预反应。

外国语干预是指官方通过买卖外汇来影响汇率水平的行为，在此背景下，日本政府上周四在纽约市场进行了日元买入，旨在提振货币价值。

美日协调干预细节

美国财长贝森特在接受采访时表示，日元似乎被低估，且“过度波动”不利于经济环境。路透社消息源显示，美国财政部可能买入50亿至100亿美元日元，并通知多家银行准备应对行动。

贝森特的声明强调了美日双边关系稳固，日本财务大臣片山皋月计划周一公开确认联合举措，包括市场上的持续购买。

贝森特在内阁会议中使用记事本记录待办事项，包括潜在的日元买入行动。

背景与市场影响

此联合行动是美国与日本近30年来首次合作干预汇市，路透社分析人士认为，此举旨在防止日本金融风险蔓延到美国债务市场，维护全球经济稳定。

日美联合干预汇市规模创新高推动日元大涨

美国和日本7月31日继续采取行动支撑日元，这是日本政府和日本央行连续第二天入市买入日元，显示双方对日元贬值的持续关注。

美日联手创新纪录

美国纽约联邦储备银行代表美国财政部卖出欧元并买入日元，同时要求多家美国大型银行核查日元兑欧元汇率。分析认为，这是美国与日本近30年来首次联合干预汇市。

数据显示，仅7月30日当日，日本政府和央行干预汇市规模约6-7万亿日元。自去年4月以来，双方累计干预已达18万亿日元，超越2024年创下的历史记录。

日本加大干预火力

芝商所数据表明，7月30日日本买入日元推动日元交易量升至近12年新高。日本财务省已声明可能使用美联储常设FIMA回购工具获取美元流动性支持。

值得注意的是，在已连续第五个月讨论加息情况下，日本央行行长植田和男7月31日维持利率不变，仅在记者会上特别强调了汇率波动可能带来的通胀风险。

市场观点分歧

多数市场分析认为，若缺乏利差调整配合，单方面干预效果可能有限。日本政府官员表示，仍不寻求让央行主动提升干预力度。

汇率工具解析

美联储提供的FIMA回购工具意味着外国央行可持有美国国债作为抵押品，获得美元流动性。

数据对比

• 2024年日美单边干预创纪录：15.3万亿日元
• 日本过去5个月累计干预：11万亿日元
• 本次干预规模：6万亿-7万亿日元
• 2024年日元交易量峰值：较大干预前水平

麦格理银行外汇策略师指出，当前干预力度虽创历史之最，但缺乏加息预期协同，可能难以持久稳定汇率区间。

日元在亚洲交易时段一度上涨1.2%，但盘中走势波动。日经225指数震荡下跌0.4%，基本符合市场预期。

引导语

日本央行为外汇干预划清政策边界，而美国通过纽约联储释放更多流动性支持日元迹象，此次特殊协作的背后，暗藏两央行货币政策自主权的微妙平衡关系。