8月3日全球政策动态：美伊谈判与中国经济会议

　　每日精选

美伊局势：美国总统特朗普当地时间8月2日谈及伊朗时称，关于霍尔木兹海峡已有协议，关于去核化也将达成协议。特朗普表示，美国将于3日与伊朗进行谈判。

国内政策会议

国务院总理李强主持召开国务院常务会议，学习贯彻习近平总书记关于上半年经济形势和做好下半年经济工作的重要讲话精神，听取新型电网、物流网建设情况汇报，研究健康优先发展战略实施有关工作，审议通过《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定（草案）》和《国务院关于修改和废止部分行政法规的决定（草案）》，决定核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。

央行工作会议

中国人民银行召开2026年下半年工作会议。会议总结2026年以来工作，分析当前形势，部署下一阶段工作。会议提出，一是继续实施适度宽松的货币政策。二是金融服务重点领域和薄弱环节质效提升。三是重点领域金融风险持续化解。四是金融高水平开放稳步推进。五是全球金融治理合作持续深化。六是金融管理与服务水平巩固提升。七是全面从严治党向纵深推进。

外汇管理工作交流

国家外汇管理局以视频形式召开2026年下半年外汇管理工作交流会。会议总结2026年以来外汇管理工作，分析当前金融外汇形势，部署下一阶段工作。一是扎实推动党建工作。二是稳步扩大外汇领域制度型开放。三是筑牢外部冲击防波堤防浪堤。四是加强和完善外汇领域监管。五是加强外汇储备经营管理能力建设，提升外汇储备经营管理专业化水平。六是全面提升外汇管理工作水平。

出境入境规定

《国务院关于出境入境管理的规定》7月31日公布，自2026年9月15日起施行。规定共19条，旨在规范出境入境管理，保障出境入境人员合法权益，维护国家主权、安全、发展利益。

国有企业数据分析

财政部公布数据显示，1-6月，国有企业营业总收入402427.0亿元，同比下降2.0%。1-6月，国有企业利润总额22475.8亿元，同比增长2.4%。1-6月，国有企业应交税费31874.7亿元，同比增长5.7%。6月末，国有企业资产负债率65.6%，同比上升0.5个百分点。

券商交易系统标准

据了解，监管层拟对券商交易信息系统接入环节进行系统性规范，相关自律管理文件目前正处在修订过程中，有望年内出台。送审稿中提到，券商应当依法合规开展交易信息系统接入，充分评估自身能力以及客户交易需求，同等条件下应当引导客户优先使用券商提供的交易终端，审慎提供交易系统接入服务，公平对待交易信息接入客户，不得为特定接入客户提供技术或者业务资源差异化安排。

　　热点题材

多部门政策落地：金融机构治理优化目标2029年、核电投资超1700亿元及各领域规范化

2026年，金融金融监管总局等联合发布治理实施意见，同时国务院常务会议核准核电机组、市场监管总局指导光伏行业转型，以及电信运营商规范互联网售卡业务，显示经济调控措施多领域推进。

金融领域治理强化

金融监管总局、中国人民银行与财政部等近日联合发布《关于健全金融机构治理的实施意见》，提出22条具体措施。该意见设定到2029年，实现权责边界清晰、激励约束相容的治理机制，显著提升金融市场的风险管理效率和整体稳定性。

“权责边界清晰”意指明确划分机构内部职责范围，避免权力滥用；这一机制旨在减少运营风险，体现在金融体系抗风险能力强化，从而提升服务实体经济的质效，直接影响宏观经济稳定。

核电投资扩容与审批常态化

国务院常务会议决定核准辽宁庄河一期等四个核电项目，估算总投资逾1700亿元。这一决策延续了前几年模式，表明核电工程作为扩大有效投资的关键环节，继续保持稳定发展态势。过去四年（2022年至2025年），我国每年核准核电机组数量不少于10台。

核电项目的核准强化了能源战略布局，推动清洁能源扩张，预计长期效果是提升国家能源结构的内在稳定，并支持高质量发展目标。

光伏行业价格合规转向品质竞争

市场监管总局在江苏省盐城市开展光伏价格合规指导，落实党中央关于整治“内卷式”竞争的工作部署。该措施推动企业从单纯降价竞争转变为侧重产品质量的健康发展路径。

“内卷式竞争”特指行业内过度激烈的价格战，导致利润微薄和资源浪费。通过这一转变，光伏企业或能改善盈利状况，直接促进整个行业的可持续性和国际市场竞争力。

通信互联网售卡渠道规范化

中国电信、中国移动、中国联通共同发布公告，明确自2026年8月1日起，互联网销售号卡业务须通过运营商官方渠道办理，禁止第三方平台介入。

此举旨在保障用户信息安全，统一管理订购流程，步骤包括验证来源和保护个人数据，反映了数字服务标准提升的趋势。

国内航线燃油附加费调整

在线旅游平台陆续收到航空公司通知，自2026年8月5日（出票日期）起，国内航线燃油附加费下调。调整后，800公里以上航线每位成人收费70元，800公里含以下航线收40元，较原标准减少30元与10元。

燃油费下降缓解了旅行成本压力，可能刺激消费需求，间接增强航空业恢复动能，对在线旅游市场产生积极影响。

药品集中带量采购进展

第12批国家组织药品集中带量采购已产生首轮报价结果，265家企业获得拟中选资格。未中选企业可参与第二轮报价，部分企业将于特定时间再次尝试。

采购规则允许未中选者通过后续报价参与，保证供应多样性，同时控制医疗费用；此机制强化了药品可及性，对医药市场格局形成稳定影响。

　　公司新闻

国家电网董事长接受审查 A股市场多公司发布重大事项影响市场波动

本周多家A股公司发布重要公告，涵盖高管变动、股价异动、公司调查及业务发展等多个方面，引发市场广泛关注。

央企人事变动

国家电网有限公司原党组书记、董事长辛保安因涉嫌严重违纪违法，目前正在接受中央纪委国家监委的纪律审查和监察调查，该信息具有较高的政治敏感性。

资本市场异常波动

爱丽家居公告显示，公司股票自2026年7月21日至7月31日连续9个交易日涨停，形成4次股票交易异常波动情况。公司股价累计涨幅达135.77%，显著高于同期上证指数涨幅。鉴于连续异常波动，公司股票将于8月3日起停牌。

东山精密7月份回购股份情况显示，通过专用账户累计回购25.52万股股份，占当前总股本0.01393%，回购最高成交价200.60元/股，最低成交价192.20元，总花费4999.48万元，显示公司对股份回购坚決。

行业动态与企业发展规划

半导体行业知名企业兆易创新宣布回购计划，拟回购金额不少于10亿元，不超过20亿元，回购价不超过750元/股，全部用于注销减少注册资本，体现了公司对自身发展的信心。

宏桥控股公布再融资计划，拟筹集不超过120亿元资金，其中风电项目投资56.5亿元，光伏项目22.5亿元，铝深加工项目23亿元，同时用于偿还银行贷款和补充流动资金。

富瀚微发布半年度业绩预告，预计净利润2.70亿至3.50亿元，同比增长1073%-1420%，其中第二季度净利润预计1.85亿-2.65亿元，环比增幅明显。

公司治理与监管动态

铭普光磁启动股票发行程序，计划向不超过35名特定投资者发行不超过12.83亿元人民币的A股，募集资金将用于高速光模块制造、光器件产业化、光芯片制造以及流动资金补充项目。

华恒生物突然公告实际控制人郭恒华因涉嫌非法吸收公众存款罪被批捕，不过目前其不担任公司董监职，公司经营不受影响。

天力锂能及其实际控股人王瑞庆因涉嫌信息披露违规，受到证监会立案调查，但企业日常经营正常进行。

境外企业动态方面，OpenAI了解到Anthropic正在加速推进秋季IPO计划，开始接触潜在投资者，突出展示其相对于ChatGPT制造商的技术领先地位。而原先计划抢先上市的OpenAI随后调整策略，可能选择推迟到2027年进行IPO。

这些公司公告反映了当前中国资本市场的活跃度及企业不同的战略选择，同时监管机构对信息披露违规行为的持续关注。

　　环球市场

欧佩克+9月石油产量配额提高18.8万桶每日

当地时间7月8日，石油输出国组织欧佩克及非欧佩克产油国协调机制"欧佩克+"达成一致意见，计划于9月份将原油产量配额总额增加18.8万桶/日。据联合作油公司预测数据，此举措将使欧佩克+整体增产目标差距缩小约0.4%。

主要成员国共同参与调整

参与此次产量调整的国家包括沙特阿拉伯、俄罗斯、伊拉克、科威特、哈萨克斯坦、阿尔及利亚及阿曼。各方在声明中均表示，决定基于现行市场供需关系，并坚持实现行业长期稳定发展的原则。值得注意的是科威特和阿曼并未出现在7月5日莫斯科国际文传发布的联合公告中，改动幅度意外之大。

伊朗石油部长透露最终消息

8月2日伊朗外交部部长扎里夫在政府内阁会议中透露："伊朗与阿曼的联合谈判已进入收尾阶段，双方在多个议题上达成共识。"尽管未透露具体合作形式，但这一进展被视为伊朗重返石油谈判桌的重要信号，计划在OPEC与非欧佩克国家联合部长级会议上寻求参与。

根据欧佩克+新规，单个成员国的产量浮动上限将从此前的0.15倍配额放宽至0.25倍，此举旨在应对市场重新出清时的价格波动问题。

市场分析师指出，欧佩克+近日频频调整产量策略，暗示即将重启联合减产程序的可能性正在加剧。此次增产约定显示联盟内部存在相当程度的分歧，引发市场对后续政策走向的高度关注。

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　　债市纵览

7月31日全球利率数据更新：Shibor与欧债美债收益率变动

2023年7月31日，金融市场多个利率指标出现波动，涵盖中国银行间市场Shibor利率调整、欧洲国债收益率上升以及美国长期国债收益率累计上涨情况。

中国银行间市场利率动态

当日，上海银行间同业拆放利率（Shibor）报告显示，隔夜利率为1.4100%，上涨1.0个基点；7天利率报1.4530%，下跌0.2个基点；3个月期限利率持平于1.4300%。Shibor是上海银行间同业拆放利率的缩写，用于衡量银行间短期资金借贷成本。

在逻辑上，这些变化反映了银行间资金流动的细微调整，但整体保持稳定。

国际债券市场表现

欧洲市场尾盘数据显示，多国十年期国债收益率上涨。英国十年期国债收益率上涨6.6个基点至5.050%，德国十年期国债收益率刷新日高至3.209%，法国十年期国债收益率上涨6.2个基点至4.003%，意大利、西班牙和希腊十年期国债收益率也均出现增长，但涨幅未详细指定基点变化。

整体来看，欧洲国债收益率的上升可能对欧元区金融市场流动性产生影响。

美国国债收益率走势

纽约尾盘数据显示，美国10年期基准国债收益率上涨6.15个基点至4.7347%，两年期收益率上升4.53个基点至4.2912%。此外，7月份数据显示，20年期美债收益率累计上涨31.22个基点至5.2881%，30年期收益率累涨30.21个基点至5.2724%；其他期限如三年、五年和七年期美债收益率也均有不同幅度累积增加，02/10年期收益率利差累涨14.084个基点至+43.944个基点，三个月期国库券/十年期美债收益率利差累涨25.652个基点，02/30年期和05/30年期收益率利差也分别累计上涨。

美债TIPS（通胀保值国债）收益率整体走高，10年期TIPS收益率累计上涨20.72个基点至2.4470%，而两年期TIPS收益率则下跌9.97个基点至2.0865%，30年期TIPS收益率累涨24.01个基点至3.0350%。这些变化表明债券市场对通胀因素的敏感度有所提升。

　　商品期货

7月31日全球大宗商品市场波动：期货多数收跌，国际黄金显著下滑

在2024年7月31日的全球大宗商品交易中，国内与国际市场出现分化，国内商品期货多数下跌，而国际原油则录得上涨。数据统计显示，国内商品期货中，碳酸锂等品种跌幅超过4%，反映出市场情绪趋弱；国际黄金期货下跌幅度达1.49%，触及4098.6美元/盎司水平，承受较大压力。总体而言，这一天的波动体现了投资者对全球经济不确定性的谨慎态度。

国际金属市场动态解析

伦敦金属交易所（LME）报告中，期铜和期铝价格收跌，分别下跌12美元，至13791美元/吨和3184美元/吨；期锌价格则有小幅上涨，收涨21美元，报3643美元/吨。这意味着工业金属领域出现价格分歧，其中铜铝受需求担忧影响调整，而锌价因供应变化呈逆势上扬。钯金属期合约下跌18美元，显示贵金属板块整体承压，其应用广泛于汽车催化剂市场。

国内期货市场回顾：多数品种跌势主导

根据国内数据，7月31日商品期货普遍收跌，碳酸锂期货跌幅超过4%，表明锂离子电池材料需求可能面临短期压力；焦煤和焦炭分别下跌超3%，反映能源密集型行业库存调整。此外，燃料油、BR橡胶、苯乙烯等相关品种跌幅居前，显示化工板块联动效应，而纸浆、纯碱等则小跌超1%。投资数据显示，此次波动与季节性因素相关，部分品种如阴极铜录得小幅上涨，但仍处于盘整阶段。

国际原油与贵金属的直接市场影响

国际原油价格于7月31日转升，纽约WTI原油期货收涨3.84%，达86.8美元/桶；对比此，国际黄金期货当月连续合约跌至4098.6美元/盎司，损失近2%。贵金属白银同样表现疲软，降价2.1%，至57.775美元/盎旨；尽管能源板块上涨，黄金的追踪数据显示下行压力加大，可能影响避险资金配置。

农产品与整体趋势观察

在国际农产品领域，彭博谷物分类指数下跌1.57%，玉米和小麦期货分别跌1.01%和3.84%，反映世界粮食供应链的扰动风险；大豆期货微跌0.04%，维持稳定态势。结合当日其他市场动态，这些变动暗示农业期货对天气和贸易动态高度敏感，需关注后续政策发布，可能对发展中国家产区产生连锁反应。

　　外汇市场

人民币兑美元汇率7月31日上涨，点位变化显著

7月31日，人民币兑美元汇率出现上涨。在岸人民币北京时间16:30收报6.74760，较前一日升值88点；离岸人民币北京时间18:00报6.75027，上涨39点。市场价差显示在岸与离岸汇率在北京时间18:00时为7.3点差距，体现出汇率流动性的动态变化。

人民币汇率数据解析

人民币汇率变动基于当天外汇市场数据。在岸汇率上涨88点表明人民币对美元升值，可能受短期市场供需影响。专家分析指出，此类变动通常反映资本流动趋势。

详细汇率数据包括：在岸人民币收报6.74760，收盘价高于前一日；离岸汇率报6.75027，变动较小。掉期市场数据显示，美元兑人民币6个月掉期报-879点，表明远期汇率低于即期汇率，这是外汇衍生品的常见特征，用于锁定未来汇率风险降低的可能性。

在岸与离岸价差为7.3点，显示两边市场略有分化，可能由交易规则或时间差导致。这种价差动态是汇率市场波动的指标。

美元指数与全球货币变动

美元指数7月31日录得上涨0.05%，收盘价99.917，显示美元整体趋于强势。欧洲货币如欧元汇率下降至1.1531美元，相较于隔日的1.1535低端位，反映出美元买盘增加。

英镑汇率上涨至1.3482美元，高于前一日水平，显示英镑相对表现较强，但美元主导立场维持。日本日元收报1美元兑换158.90日元，下滑；瑞士法郎和加元均显示上涨趋势，共同点在于美元走强。

外币汇率变化基于美元指数提升，此提升了美元对MAJORITY类型货币的吸引力，亦影响国际贸易结算成本。分析认为，短期汇率波动可能导致企业汇率风险增加，需谨慎管理外汇头寸以应对潜在损失。

　　财经日历