三大原厂调整产能致DDR2内存颗粒第2季合约价涨55%至60

6月22日消息，据TrendForce最新研究，DDR2内存颗粒第2季合约价已出现55%至60%的涨幅，第3季预计将进一步上调35%至40%。

产能结构性转移引发需求迁移

市场采购需求向老旧规格迁移，直接源于上游晶圆产能的重新分配。三星、SK海力士、美光正将资源集中投向先进制程，以应对AI基础设施对HBM与服务器DRAM的集中需求。

伴随DDR4及更成熟制程的投片量被大幅缩减，下游消费级客户面临DDR4缺货局面，采购渠道被迫向DDR3甚至DDR2转移。

供需错配推升合约报价

原厂产能向先进制程倾斜，直接导致用于生产DDR2等成熟制程的晶圆片源相对收缩。在消费级客户转向DDR2采购的背景下，临时性需求增长与供给侧缩减形成叠加，成为合约价上行的核心驱动力。

这一传导路径表明，AI算力基建的扩张正在通过产能挤占效应向传统存储市场延伸，老旧规格产品的价格波动将直接反映原厂产能分配的实际倾斜程度。

DDR2内存颗粒第2季合约价涨幅高达55%至60%，第3季预计再涨35%至40%。

• 核心驱动：AI基础设施带动HBM与服务器DRAM需求激增
• 原厂动作：三星、SK海力士、美光缩减DDR4及更成熟制程投片量
• 市场结果：消费级缺货促使采购转向DDR3与DDR2

DDR2内存合约价领涨市场 终端厂商加速降级采购

在供给持续紧缩与合约价逐月攀升的背景下，品牌厂与ODM厂为控制整机成本，已启动内存世代降级策略。DDR2颗粒凭借配额优势，取代高世代产品成为市场采购焦点，第3季续涨趋势明确。

采购策略向低世代转移

面对高世代内存供应紧张，整机制造商调整物料方案，逐步从DDR4切换至DDR3，或进一步从DDR3切换至DDR2。此举旨在以更旧的制程世代换取稳定的出货配额，缓解交货压力。

缺货压力从高世代向低世代逐级传导，最终把DDR2推上了涨幅榜首。

头部供应商产能分化

当前DDR2市场主要依赖华邦电与晶豪科供应。两家厂商对旧制程的布局呈现截然不同的方向。华邦电正逐步退出DDR2生产，将相关产能转向毛利率更高的DDR3与DDR4/LPDDR4产品。

晶豪科则计划在当前产能配额内集中资源主攻DDR2，意图填补供给空缺并提升获利空间。

供需传导逻辑拆解

基于现有市场动态，内存缺货的传导路径可归纳为以下节点：

• AI需求占用先进制程产能，导致高世代内存供应紧缩。
• 终端厂商受配额限制，启动降级采购方案。
• 采购需求下沉至DDR2，推动该品类合约价快速攀升。
• 原厂产能调整进一步放大低世代产品的供需落差。

先进产能被新兴应用大量吸收与终端物料降级并存，使得原本面临淘汰的DDR2内存短期内维持高景气度，直接推高相关终端产品的物料采购成本。