A股半导体板块6月15日大涨，机构上调39家公司业绩预期，16家预测增幅超100

6月15日，A股半导体板块集体走高。截至收盘，炬光科技涨停，普冉股份、星宸科技等涨幅均超16%，兆易创新、中芯国际等权重股亦收涨。板块整体呈现放量上攻态势，市场关注度显著提升。

一季度行业基本面强劲，营收与净利润双增

根据全球技术市场研究咨询机构Omdia的最新研究，2026年第一季度半导体行业营收达到3190亿美元，较2025年第四季度增长27%。其中，存储器成为主要增长引擎，一季度存储板块营收环比增幅超过80%。

Omdia指出，随着存储器营收继续引领市场，预计2026年第二季度将延续强劲增长势头，环比增速虽可能有所放缓，但仍将实现超过20%的环比增长。

从A股市场看，今年一季度半导体行业177家上市公司合计实现净利润近254亿元，同比增长（可比口径）近180%，增幅较上一年同期增加140个百分点以上。行业盈利改善趋势明显。

机构密集上调业绩预测，39家公司获得修正

基于行业上述强劲表现，券商机构不断更新对半导体公司未来业绩的预测目标值。据证券时报·数据宝统计，在177家半导体公司中，2025年实现盈利，且机构最新一致预测2026年净利润增幅超过今年3月31日预测目标值的公司共有39家。

从细分行业看，这39家公司主要分布于模拟芯片设计、半导体设备及半导体材料等领域。

其中，最新一致预测2026年净利润增幅超过100%的公司有16家，较3月31日增加了7家。

德明利获机构一致预测2026年净利润增幅有望接近16倍，较3月31日预测的42.47%大幅提升。东莞证券认为，AI浪潮推动存储器价格涨幅超预期，公司全产品线布局有望受益。江波龙最新预测净利润增幅有望超过850%，原先预测值低于110%。中原证券强调公司锁定原材料资源，且企业级存储业务高速增长。佰维存储预测增幅超过600%（此前约为300%），方正证券看好其存储及先进封装先锋布局。

市场表现分化，8家潜力公司获集中调研

截至6月15日，上述39家公司今年以来股价平均涨幅超96%。中船特气、金海通、源杰科技累计涨幅均超过230%，江丰电子涨幅超219%。

进一步筛选，39家公司中，今年以来股价跑输申万二级半导体指数（55.64%），且年内获得15家以上机构调研的公司仅有8家。其中3家获得百余家机构调研，分别为扬杰科技（超170家）、炬芯科技（超130家）及思特威-W。

扬杰科技最新一致预测2026年净利润增幅超过30%，较3月31日预测值增加6个百分点以上。公司表示，各产线持续满负荷运行，订单饱满。炬芯科技已完成第二代存内计算IP技术验证工作，基于该技术打造的全新SoC芯片将择机发布，可实现能效比大幅优化及对Transformer模型的支持。

【名词解释】存内计算IP：一种将存储与计算功能集成在芯片内部的电路设计模块，旨在减少数据搬运、提升能效比，常用于AI推理等场景。