机构6月以来调研338家A股上市公司 电子与半导体赛道成资金布局重点

6月以来，A股市场机构调研活动呈现密集态势，累计覆盖企业数量已达338家。公开资金动向显示，专业投资机构正加速对场内优质标的进行实地走访与数据核验。

电子产业链获机构密集覆盖

调研目标主要集中在电子行业，其中半导体与光电子细分领域成为机构扎堆的重点区域。高景气赛道属性促使资金提前对产业链上下游企业进行深度跟踪。

6月以来，A股机构调研热度显著升温，资金积极布局市场优质标的。

338家企业的调研体量，表明当前市场资金在方向选择上更偏向具备技术壁垒与业绩确定性的板块。机构调研作为资金筛选标的的标准流程，主要通过管理层访谈与财务数据交叉验证，核实企业最新经营状况。此类调研热度上升往往与产业景气度回暖相吻合，相关产业链的订单预期与产能规划预计将优先获得资金倾斜。

核心动向特征

• 调研对象高度集中于电子行业，半导体与光电子赛道获密集覆盖。
• 资金动作呈现前置部署特征，优先梳理具备优质基本面属性的企业。
• 高景气赛道与调研密度呈正向关联，技术迭代周期成为核心关注指标。

6月以来338家A股公司获机构调研 电子行业调研数量居首

6月以来，A股市场机构调研活动密集展开，338家上市公司接待机构走访。从行业分布来看，电子行业获得52家企业调研，位居各板块首位。机械设备与基础化工行业分别有39家、30家企业接待机构，电力设备、医药生物、计算机行业获调研企业数量均突破20家。

调研标的集中度提升 头部企业海外产能建设引关注

在338家受访企业中，杰瑞股份、大金重工、上海瀚讯、TCL科技、容大感光等15家公司获得50家及以上机构集中调研。机构核心关注点聚焦于企业的全球化产能布局与订单落地进度。

杰瑞股份以259家机构调研量位居榜首。企业透露，北美地区已具备含燃气轮机发电设备在内的多种类设备本地化装配生产能力。产能扩建通过原有厂房扩建及租赁厂房同步推进。阿联酋迪拜生产及办公基地建设相关工作处于积极推进状态。

大金重工获得241家机构调研。海外海工订单主要分布在英国、德国、法国等欧洲主流海风国家，项目目前稳步推进。爱尔兰、丹麦、波兰和日韩等新业务地区预计今年也将取得较好进展。

上述15家高调研关注度公司，6月以来股价平均上涨6.03%。容大感光、立昂微、京东方A涨幅居前，分别上涨23.85%、22.88%、15.85%。

电子细分赛道热度集中 AI算力需求拉动产业链扩产

电子行业调研标的高度集中于半导体与光学光电子两大领域。世界半导体贸易统计协会（WSTS）预测数据指出，2026年全球半导体市场规模将达到1.5112万亿美元。

该规模较2025年增长90%，首次突破1万亿美元大关。增幅显著超过1995年创下的42%历史最高纪录。

长江证券研报指出，AI是半导体产业链最核心的需求来源。在算力或还存在不足的背景之下，晶圆厂在先进制程与存储领域的扩产或将持续数年，有望拉长半导体设备的成长周期。

未来先进封装的重要性有望显著增强，晶圆厂和封测厂都将在先进封装领域投入更多的研发和产能，带动上游相关设备需求呈现高速增长。

光学光电子领域，光芯片正成为机构关注的焦点。工业和信息化部印发的《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》提出加强高速光电芯片、高速转发/交换芯片、全光交换器件、光电共封装器件等技术和产品研发验证。

开展光电混合组网技术试验，加速技术方案成熟。加强智算超节点光电互联技术攻关，开展智算网络技术与产品验证。光电共封装器件指将光电子芯片与配套电路集成于同一封装模块内的技术组件。机构调研高度集中于半导体与光学光电子领域，资金配置逻辑直接指向算力硬件迭代与先进封装产能扩张方向。

融资资金流向算力配套产业链

融资净买入资金集中流向AI算力配套产业链。上述机构调研股中，6月以来融资净买入的个股共有105只。其中16股融资净买入超1亿元。

• 新易盛、沪电股份、红星发展居前，分别达到38.19亿元、10.87亿元、7.05亿元。
• 新易盛年初以来累计上涨75.84%，获融资连续4个交易日净买入。

公司透露，根据目前行业发展趋势及产品迭代情况，预计公司硅光方案产品的占比将持续提升。今年硅光产品占比相比去年已有较大幅度提升，硅光产品已是公司主流产品。

公司已与主流Fab厂家建立合作关系并针对未来的产能需求提前进行规划，以保障硅光产品的供应。

沪电股份表示，在AI算力需求驱动下，PCB产业链正经历一轮扩产潮。公司兼顾短期效益与长期发展，聚焦高阶PCB的瓶颈及关键制程，实施迭代升级与靶向性产能扩充。

公司持续深挖现有厂区的高附加值产出潜力，同时加快推进高端扩产项目的建设。