微软与雪佛龙签署20年电力协议 创新药板块受政策提振早盘多股涨停

2026年6月23日早盘，A股市场受政策与产业消息双重驱动，创新药概念股集中爆发。与此同时，科技巨头微软宣布与雪佛龙签署一项为期20年的电力供应协议，为美国得克萨斯州的AI数据中心提供能源支持。上述动态反映出，AI基础设施的电力需求与创新药产业的研发景气度，正成为当前资本市场的两大关注焦点。

微软、雪佛龙锁定长期电力供应 锁定得州数据中心项目

据媒体报道，当地时间6月22日，雪佛龙与微软签署了一份为期20年的长期电力供应协议。根据协议，雪佛龙将为微软位于美国得州西部的大型数据中心园区提供天然气发电支持。该项目总装机容量预计达267万千瓦，可满足超过53万户家庭的用电需求，有望成为美国规模最大的AI数据中心配套电力项目之一。

微软此前曾表示，计划在未来两年内将数据中心规模扩大一倍以上，以保持其在AI领域的竞争优势。然而，数据中心的快速扩张使得电力资源成为产业链的关键环节。根据Bloomberg预测，到2030年，美国数据中心总用电规模将较当前水平翻倍，达到77GW。

在电网资源日益紧张的背景下，科技公司正越来越多地采取“自建电源+数据中心”的模式，锁定长期稳定能源供应。

当前，美国多个地区已出现电网容量紧张、电价上涨等问题。微软选择直接与雪佛龙合作获取电力，反映出科技行业正通过与能源企业深度绑定，以应对AI时代不断攀升的算力与能源需求。

创新药概念股早盘拉升 国家药监局报告突破5000项

6月23日早盘，创新药概念股集中爆发。睿智医药（300149）小幅低开后迅速拉升，在20分钟内封住“20cm”涨停板。此外，新赣江、赛升药业、舒泰神、金石亚药、粤万年青等个股早盘也呈现大幅上涨态势。

消息面上，国家药监局近日发布了2025年《中国新药注册临床试验进展年度报告》。报告显示，我国临床试验总量首次突破5000项，创历史新高。国金证券研报认为，海外投融资回暖，MNC（跨国药企）创新热情持续，流动性环境边际宽松之下，生物医药行业投融资回暖预期持续升温，市场风险偏好显著修复。展望2026年，海外头部CXO（医药研发外包）企业收入指引维持稳健小幅增长，叠加全球生物医药投融资逐步回暖，行业景气度延续上行。

AIDC电源产业链受关注 多家大厂上修资本开支

华泰证券研报指出，2026年以来全球AI数据中心建设需求延续高景气，谷歌、Meta、字节、阿里等多家企业上修全年资本支出指引。信达证券认为，随着AIDC算力密度增长，功率密度急剧攀升，给供电、散热及布局带来较大挑战。对供配电稳定性和可靠性要求的提高，使数据中心的供配电设施已成为AIDC的核心基础设施。

从产业链角度看，民生证券表示可关注机柜内电源、机柜外电源、AIDC配电、冷却环节以及备用电源等方向。根据国际能源署（IEA）数据，2025年全球数据中心用电量接近500太瓦时，约占全球总用电量的1.6%。美银据此估计，该数字将以22%的复合增长率扩张，至2030年达到1208太瓦时（约占全球用电量的3.7%）。美银预计，2025至2030年中国AIDC电源供应系统（UPS+HVDC+SST）市场复合增长率约25%。

A股电源概念股年内平均涨幅超四成

据证券时报·数据宝统计，A股市场涉及AIDC电源概念的股票共37只。截至6月22日收盘，相关概念股今年以来平均上涨41.01%，大幅跑赢同期上证指数。其中，四方股份、杰瑞股份、申菱环境、欧陆通、新风光、麦格米特、中恒电气在内的7只股票今年以来涨幅已实现翻倍。

四方股份年内上涨161.15% 领涨AIDC电源概念股

据数据宝统计，截至6月22日收盘，四方股份年内累计上涨161.15%，在AIDC电源概念股中排在首位。公司在数据中心领域围绕绿色用电与高算力需求，提供完整的二次设备解决方案及直流配电设备。

AIDC产业需求驱动产品适配

针对AIDC（人工智能数据中心）未来爆发式的产业机会与特殊需求，四方股份正加紧开展适配性设计优化与开发，将尽快推出相关固态变压器（SST）产品系列。

固态变压器（SST）是一种基于电力电子技术实现电压变换、能量双向流动及电气隔离的电力设备，相较于传统变压器，其体积更小、响应更快，适配高算力数据中心对电能质量的特殊要求。

机构高频调研揭示产业布局

据数据宝统计，截至6月22日收盘，年内共有6只AIDC电源概念股获得5次及以上机构调研，分别是杰瑞股份、欧陆通、潍柴重机、盛弘股份、科士达、金盘科技。机构调研是了解上市公司最新产业布局的重要渠道。

• 杰瑞股份
• 欧陆通
• 潍柴重机
• 盛弘股份
• 科士达
• 金盘科技

业内人士指出，机构高频调研集中出现在AIDC电源赛道，反映出市场对数据中心电力基础设施配套需求的持续关注。

数据中心配套需求旺盛 多家A股公司获机构密集调研

随着数据中心及算力基础设施建设持续提速，相关电力、温控配套设备公司正受到机构投资者的密切关注。据公开调研信息显示，截至6月22日，杰瑞股份、欧陆通、潍柴重机等多家上市公司在年内已获得多次机构调研，部分公司产品已出现供不应求、价格上调的情况。

杰瑞股份：燃气轮机销售价格已多次上涨

杰瑞股份是年内机构调研最频繁的概念股，累计获调研25次。公司在最近一次机构调研中透露，今年以来，受益于行业供不应求的态势，公司燃气轮机发电机组销售价格已多次上涨。

在供应链环节，杰瑞股份表示，已与多家国际知名燃气轮机厂商建立了长期稳定的合作关系。这一布局有助于保障其核心零部件的供应稳定。

欧陆通与潍柴重机：算力与数据中心业务获头部客户认可

欧陆通、潍柴重机年内均获12次机构调研。欧陆通现已就算力设备GPU电源项目开展合作，公司表示将全力配合客户推进至测试、小批量及批量生产阶段。

潍柴重机数据中心用发电机组产品则逐步获得头部客户认可，近年来该产品销量、收入均出现显著增长。

（概念说明：燃气轮机发电机组是一种以天然气或液体燃料为动力，驱动发电机产生电能的设备，因其启动快、功率密度高，常用于数据中心、工业园区的备用或主用电源。）

多方资金积极布局 六家公司融资净买入过亿

从融资资金动向来看，截至6月22日收盘，共有六家数据中心配套概念股6月以来获得融资净买入超过1亿元，具体包括：

• 四方股份
• 麦格米特
• 英维克
• 申菱环境
• 应流股份
• 新风光

上述公司的融资资金净买入额均超1亿元，反映出市场资金对数据中心配套产业链后续表现的关注度正在提升。