上海自贸区试点离岸人民币外汇交易 六家银行获授权

中国人民银行行长潘功胜在2026陆家嘴论坛上宣布，将授权工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、中信银行等6家银行，利用中国外汇交易中心平台，在上海自贸区内开展离岸人民币外汇交易试点。此举被视为推动我国外汇市场双向开放的积极信号。

试点背景与核心安排

此次试点是在上海自贸区这一特定区域内进行，旨在通过局部先行先试，探索离岸人民币外汇交易的新模式。参与试点的六家银行均为大型国有商业银行及全国性股份制银行，具备开展国际业务与外汇交易的成熟条件。

“授权工行、农行、中行、建行、交行、中信等6家银行，利用中国外汇交易中心平台开展离岸人民币外汇交易。” —— 潘功胜在2026陆家嘴论坛上的发言

专业名词解读：离岸人民币外汇交易

所谓“离岸人民币外汇交易”，是指在人民币发行国（中国）境外流通与交易的人民币，与外币之间进行兑换的业务。与此相对的“在岸”交易，则受中国境内严格的汇率管制与交易时间限制。此次试点允许银行在境内特殊区域（自贸区）内进行离岸交易，实际上是在地理上属于境内、但监管上参照国际惯例运作，为境内外投资者提供更灵活的定价与交易机制。

市场影响与双向开放意义

业内人士指出，这一试点释放了推动外汇市场双向开放的积极信号。通过允许中国商业银行在境内平台直接参与离岸人民币外汇交易，有望提升人民币在国际金融市场上的定价效率与流动性，同时为未来进一步放宽跨境资本流动管理积累经验。

• 试点区域：上海自贸区。
• 交易平台：中国外汇交易中心。
• 首批银行：工行、农行、中行、建行、交行、中信。

业务流程的逻辑拆解

根据官方披露的信息，该试点的核心逻辑可拆解为：境内银行（如工行）通过接入中国外汇交易中心平台，为离岸市场参与者（如境外企业、金融机构）提供人民币与外币的报价与成交服务。这意味着，离岸交易不再必须依赖香港、新加坡等境外离岸市场，部分交易可以回流至上海自贸区内的境内平台完成，从而缩短交易链条并降低汇率风险。

6家银行直接参与离岸人民币外汇交易 首批交易125笔合计72.38亿元

截至6月17日19时，6家银行已顺利达成首批离岸人民币外汇交易，合计完成125笔交易，金额达72.38亿元人民币。此轮试点将交易主体从自贸区金融机构扩容至6家商业银行，标志着离岸人民币外汇市场参与机构进一步拓宽。

交易品种涵盖即期、远期、掉期 货币对涉及6个币种

首批交易品种包括即期、远期、掉期等，交易货币对涵盖离岸人民币对美元、欧元、日元、港币、英镑、加拿大元。其中即期交易为成交后当天或次日交割，远期交易约定未来日期按约定汇率交割，掉期交易则同时买入和卖出不同期限的外汇。

“这有助于推动我国外汇市场双向开放，提升跨境投融资便利性，让外资更好地投资中国资产，也方便内资扩宽境外投资领域。”中信证券首席经济学家明明说。

离岸外汇交易平台累计成交量突破2500亿美元

2024年12月，中国人民银行、国家外汇局指导外汇交易中心推出自贸区离岸人民币外汇交易服务，为上海自贸区金融机构（分账核算单元）等区内和境外主体提供交易平台。业务上线以来已有50多家机构参与，累计成交量突破2500亿美元。

中国首席经济学家论坛理事长连平指出，此次试点扩容将进一步打通境内外市场，更好地利用在岸和离岸市场平衡外汇供求，有利于保持外汇市场平稳运行。

中资银行直接参与离岸交易 提升国际竞争力

此前部分中资银行通过海外机构和自贸区分账核算单元开展离岸人民币外汇交易，已具备团队基础与风控经验。业内人士分析，此次6家中资银行直接参与，有助于提高其外汇市场做市、交易、报价能力，培养更多具备全球化视野的金融人才。

中国建设银行行长张毅在论坛上表示，依托全球服务网络，大型商业银行能够提供多种跨境金融服务，助力中国企业“走出去”和国际资本“引进来”。建行正积极推进本外币、境内外一体化发展，为境外机构充实专业力量。

离岸人民币交易需求攀升 央行表态将扩大供给

广发证券首席经济学家郭磊认为，全球产业技术周期需要全球化要素配置，资金要“通”，需丰富离岸人民币产品并完善流动性管理，以高水平双向开放赋能跨境贸易与投资。

“坚定不移地扩大开放，是实现金融高质量发展的强大推动力和重要保障，是进一步提升金融服务实体经济能力和国际竞争力的关键举措。”潘功胜在论坛上表示，未来将根据试点情况，进一步推动离岸人民币外汇交易市场发展，并丰富离岸人民币债券、衍生品供给，支持香港建设全球离岸人民币业务枢纽。

国际清算银行（BIS）2025年全球外汇市场调查结果显示，人民币为全球第五大交易货币，境内外汇市场日均成交2351亿美元，较2022年增长超50%，人民币外汇市场深度逐步提升，在岸与离岸市场联动性不断增强。