对冲基金Situational Awareness清盘AI仓位 城堡投资接盘全部股票

7月30日，对冲基金Situational Awareness旗下基金完成了全部公开市场股票仓位的清盘操作，接盘方为城堡投资。

AI相关持仓遭遇暴跌与逼空

该基金清盘的主要原因，是其AI相关持仓经历了暴跌与逼空的双重压力。

基金背景

该基金由前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner管理，他被誉为“AI股神”。

后续处置

基金清盘后，其全部股票仓位由城堡投资接手。

城堡投资背景

城堡投资由华尔街传奇对冲基金经理Ken Griffin创立。

城堡投资收购对冲基金全部持仓 快速平仓背后的市场波动

当地时间7月，由OpenAI前研究人员Leopold Aschenbrenner创立的Situational Awareness LP对冲基金遭遇重大资金困境。多家外媒报道称，城堡投资以一次性交易买入了该基金所有已披露的股票持仓，但具体交易价格未经披露。

年轻基金崛起与崩溃

据公开资料，Leopold Aschenbrenner出生于2001年，德国柏林人。他在19岁时以年级第一的成绩从哥伦比亚大学毕业，随后加入OpenAI核心研究团队。2023年，因提交一份关于公司安全漏洞的备忘录而遭解雇。

凭借在OpenAI核心研究团队积累的AI产业底层洞察，他于2024年9月创立了对冲基金Situational Awareness LP。

该基金官网称其专注于人工智能领域的全球股票投资，并认为AI将成为未来十年市场回报的主要驱动力。投资人包括Stripe联合创始人Patrick和John Collison、前GitHub CEO Nat Friedman以及Jane Street等知名机构和人士。

数据显示，Situational Awareness LP在2026年上半年创造了439%的惊人回报，资产管理规模从7月初已膨胀至450亿美元，自成立以来累计回报超过2000%。

杠杆与市场波动的双重打击

然而，全球芯片股在7月的深度回调成为基金崩溃的导火索。主要持仓标的闪迪、CoreWeave和Bloom Energy股票均出现暴跌。据知情人士透露，该基金曾使用接近4倍的杠杆，且同时持有大规模软件股空头，而近期软件股估值修复，导致基金遭遇“两头挨打”的局面。

专业名词解释：杠杆交易是指投资者通过借入资金放大投资规模，以期获得更高回报，但同时也增加了潜在损失的风险。在这种策略下，市场小幅波动可能对整体资产造成巨大影响。

值得注意的是，Leopold Aschenbrenner在7月24日致投资者的邮件中将市场波动视为“战略性介入窗口”，并附言邀请投资者在8月1日追加资金。

美联储政策引发连锁反应

北京时间7月30日凌晨，美联储以9票对3票维持利率目标区间在3.50%至3.75%不变。持反对票的三位美联储官员均主张加息25个基点。尽管未实际加息，但市场解读此为加息周期重启的信号，引发美股尾盘急剧下跌。

股价极速下跌触发了银行的追加保证金要求。据了解，美国银行、高盛、摩根大通等主经纪商紧急要求Situational Awareness LP补足抵押品。在缺乏资金且基金管理人婚礼临近的情况下，该基金被迫将全部股票持仓打包出售。

• 主要出售方：Situational Awareness LP
• 买方：Ken Griffin的城堡投资
• 交易客体：基金几乎所有公开股票持仓

交易完成后不久，美股芯片股出现强劲反弹迹象。数据显示，闪迪、CoreWeave和Bloom Energy分别上涨25.99%、21.51%和26.49%。

行业影响初步分析

Situational Awareness LP的快速平仓反映了当前市场对于AI相关股票的高度敏感性。基金规模急剧扩张（从成立到规模达450亿美元用时不足一年）以及超高杠杆策略共同放大了市场波动的影响。

业内人士指出，近期美联储政策表述的变化已成为影响金融市场走向的重要变量。市场对“鹰派暂停”的解读加剧了短期流动性紧张。

本次事件也凸显了在快速变化的市场环境下，极端投资策略所需的流动性管理和风险管理机制的重要性。