25岁华尔街基金经理Aschenbrenner致歉投资者：基金爆仓后承诺永久去杠杆

在旗下对冲基金Situational Awareness因爆仓被迫清盘仅一天后，年仅25岁的华尔街“AI股神”Leopold Aschenbrenner向投资者发出一封致歉信。他对此承担全部责任，并承诺彻底移除杠杆，以自有资金方式重新出发。

7月巨亏复盘：流动性枯竭与协同做空引发银行挤兑式危机

Aschenbrenner在信中开篇写道：“本月，我们让你们失望了。”他回顾称，基金一度逼近不可接受的永久性资本损失边缘，远超本应允许的风险限度。最近几周市场环境急剧恶化，不利的价格走势、流动性骤然枯竭，以及针对基金持仓的协同做空压力共同形成类似银行挤兑的局面。

面对不断升级的流动性危机，团队果断通过大宗交易清除了所有杠杆。据多家当地媒体报道，7月30日，为应对融资方追加保证金通知，Situational Awareness紧急将大部分持仓出售给华尔街传奇对冲基金经理Ken Griffin旗下的城堡投资。

“这些是代价极其沉重的伤痕，我致力于确保它们成为本公司和我的个人成长中刻骨铭心的教训。”Aschenbrenner在信中称。

永久消除杠杆：未来只持有多头股票与全额支付期权

Aschenbrenner承诺，基金将永久性消除资产负债表上的所有杠杆，不再借入资金放大头寸。未来公开市场投资组合仅持有多头股票和全额支付的多头期权，不涉及任何保证金风险敞口。他强调，这是代价沉重的教训，绝不会浪费此次所得。

尽管经历7月67%回撤，该基金年内仍保持正收益。Aschenbrenner表示基金将继续运营，不会退出公开市场，并将逐步重建无杠杆的投资组合。

AI投资主题信心不变，保留私募股权

Aschenbrenner在信中回应外界对其东山再起的质疑，称对长期人工智能投资主题的信心依然坚定，AI算力和基础设施领域的长期机遇仍在，但建仓方式将根本改变。基金保留了私募股权投资，包括在人工智能公司Anthropic的股份。

他理解投资者的失望与忧虑，并尊重其未来决定。许多投资者仍受锁定期条款约束，最早可于9月申请赎回。Aschenbrenner表示将严格遵守基金合同中的所有条款。

“AI股神”来时路：19岁毕业，一年后离开OpenAI

据公开资料，Leopold Aschenbrenner成为基金经理前并无资管背景。他19岁从哥伦比亚大学毕业，随后加入OpenAI的超级对齐团队。仅一年后，因违反OpenAI保密协议被开除。这次爆仓成为他另一次刻骨铭心的教训。

Aschenbrenner在致歉信末尾重申：“我们对你们的核心承诺是：我们绝不会浪费此次所得的教训。前路艰难，但我们决意重建。”

“态势感知”基金美股持仓规模突破137亿美元

前OpenAI研究员Leopold Aschenbrenner创立的“态势感知”基金，截至今年3月底美股持仓规模达到137亿美元，较2024年底的略超2亿美元增长逾60倍。

根据公司提交给SEC的公开资料，该基金在2024年底持有的美国股票规模略超2亿美元，到2025年底升至55亿美元，并在今年3月底达到137亿美元。13F文件仅显示美股持仓，不包含私募、海外股票、衍生品、现金等资产。

需要指出的是，13F文件仅涵盖美股持仓，因此该基金实际管理的资产规模可能更高。同时，这一快速扩张也反映出基金在AI投资领域对资金的吸引力。

投资者阵容：从科技创始人到量化巨头

该基金的早期投资者包括Stripe联合创始人帕特里克·科里森与约翰·科里森，以及Meta公司人工智能条线的高管丹尼尔·格罗斯和纳特·弗里德曼。此外，华尔街量化交易巨头简街资本也参与投资，简街是华尔街最赚钱的公司之一，极少将资金配置给外部基金经理。

创始故事与个人动态

Aschenbrenner因撰写《态势感知：未来十年》一文在AI圈声名鹊起，迅速在互联网上吸引了一批近乎狂热的追随者，并以此创办了同名基金。

据此前报道，Aschenbrenner去年已与AI公司Anthropic首席执行官Dario Amodei的幕僚长Avital Balwit订婚。