外资机构7月至8月初累计调研117家A股公司 硬科技与高端制造为主攻方向

在7月1日至8月3日期间，外资机构对中国A股市场展开密集调研，共计访问117家上市公司，焦点集中于硬科技和高端制造领域，体现了资本市场的技术转型倾向。

外资机构调研总额概况

数据显示，外资机构从今年7月1日开始的调研周期中覆盖了117家A股企业，其中19家公司因接待调研机构数量众多，关注度显著，这反映了外资对中国特定行业的投资偏好。

在这些调研中，外资机构偏好明显投向硬科技和高端制造方向，这些领域的公司因此获得更多目光。

行业分布深度解析

依据申万一级行业标准，外资调研的117家A股公司中，电子、机械设备和电力设备三大行业企业合计63家，占比高达53.8%，远超多数预期，突出了技术密集型行业的地位。

具体来看，电子行业以37家企业占比超过三成，外资调研的热点涵盖内存接口芯片制造、服务器PCB供应及AI相关硬件开发等环节，充分显示了该领域在全球科技升级中的关键作用。

此外，机械设备和电力设备行业分别以16家和10家企业参与调研，涉及光模块、光伏设备等领域，证实了外资对可持续技术和基础设施的关注。

代表性个股事例

在此次调研热潮中，澜起科技作为内存接口芯片龙头，吸引了56家外资机构的关注，机构对话主要围绕股份回购、新品研发及产能扩张等议题，突显其在AI算力产业链传输环节的战略重要性。

例如，澜起科技的调研重点不仅限于市场表现，还包括其在高端制造领域的应用前景，呼应了外资对硬科技企业的战略评估。

同时，广合科技和沪电股份分别以36家和29家外资机构的密集走访引起市场注意，这两家公司均位于电子元件赛道，专注于服务器PCB制造，其AI CPU和GPU相关产品规划成为机构讨论的核心内容。

中际旭创则是光模块领域的全球领导者，三季度以来迎接23家外资调研，机构询问焦点包括价格调整和毛利率预测，反映出外资对中国制造企业在该领域的竞争力进行实地验证。

值得注意的是，虽然硬科技占据主导，但外资调研也辐射至医药生物、金融和有色金属等行业，展示了其多元化的投资布局。

专家观点和市场展望

摩根大通中国首席经济学家朱锋阐述了科技板块的观点，他认为AI作为通用技术虽经历市场波动，但代表全球产业升级的长期方向，不应与短期估值波动混淆，中国企业在少数领域优势显著。

对于AI泡沫的讨论，分析师强调产品商业化进展和资本开支回报是关键，预计2026年A股盈利增速可能上行至11%，这为相关企业提供了基本面支撑。

与此同时，瑞银证券孟磊指出，近期科技板块调整由多重因素导致，包括全球联动和获利了结，但盈利改善趋势未变，继续看好信息设备资本开支的增长潜力。