外资机构调研参与度升温 科技板块成重点关注领域

数据显示，自7月以来，外资机构对A股上市公司的调研活动明显活跃，已累计调研117家公司。从行业角度分析，电子、机械设备及电力设备三大领域成为外资关注焦点，合计占据调研企业比例近半。

硬科技成外资调研核心方向

外资机构的调研重心呈现集中化特点，主要围绕硬科技、高端制造等方向展开。调研数据表明，外资机构对具备技术壁垒与创新潜力的中国企业表现出强烈兴趣，此类企业成为外资投资组合的优先选择。

AI投资趋势日益明朗

市场研究显示，人工智能（AI）作为具有广阔前景的战略性产业，已获得外资机构的高度认可。权威统计显示，当前全球AI相关产业估值已超过9000亿美元，这一数字较去年同期实现显著增长，充分印证科技板块蕴藏的潜在投资价值。

外资机构指出，相较于周期性波动，科技创新领域的长期发展前景更为确定，有利于构建更具持续性的投资组合策略。

统计显示，上述三大重点行业的高比例调研覆盖，体现了全球资本对中国新兴产业转型升级的关注。中国在半导体设备、机器人技术、新型显示等关键技术领域的取得突破，正持续吸引国际资本的目光。

资本市场估值体系逐步完善

华尔街专业机构持续调整其对中国科技企业的估值模型，认为随着产业结构优化与技术自主创新能力提升，相关企业有望实现更具突破性的成长曲线。国际投资者正通过深入调研，逐步建立起对中国科技企业价值的客观认知体系。

外资机构7月以来累计调研A股117家公司 电子行业占半数焦点

在2024年7月至8月初期间，外资机构集中于A股市场的调研活动频繁，共涉及117家上市公司，其中电子行业企业最为集中，占比超过半数，反映出硬科技与高端制造业的投资偏好。

调研偏好聚焦硬科技领域

根据统计数据，外资机构在7月1日至8月3日期间，对117家A股公司进行了深度调研，其中共有19家企业被10家以上外资机构围观，显示出外资对硬科技产业链的高度兴趣。调研主题主要围绕内存接口芯片、电子元件和服务器组件等行业关键点展开。

个股关注度分布不均

具体到企业层面，澜起科技作为内存接口芯片龙头，成为外资机构调研最为活跃的公司，累计吸引了56家外资机构参与讨论，焦点集中在股份回购计划和新品研发策略上。其他如广合科技和沪电股份，分别有36家和29家海外券商关注，尤其在AI服务器需求增长背景下，其PCB产品线的产能扩张成为议题核心。

AI盈利预期持续上修

外资专家观点显示，尽管全球AI板块近期波动，但摩根大通经济学家朱锋强调AI作为长期产业发展趋势，国内市场存在商业化落地优势，而市场对科技板块的盈利预测正不断调整向上。同时，瑞银证券分析AI资本开支仍处于早期阶段，持续支撑相关公司增长预期。

• 电子行业调研企业达37家，覆盖面板、半导体等链环节
• 机械设备与电力设备分别有16家、10家企业被调研
• 外资机构调研期间未涉及新能源车与光伏龙头公司

在解释AI（人工智能）时，值得明确其作为一项通过计算机系统模拟人类智能的技术，主要用于数据处理和决策自动化，此概念在本次调研中频繁与科技创新挂钩，显示出外资对智能化升级的关注。