多地中小银行密集调整存款利率 五年期定存步入“1”字头

近日，浙江、云南、贵州等地的城商行、农商行及村镇银行集中发布存款利率调整公告，五年期定期存款年化利率普遍降至1%区间，部分机构甚至出现利率倒挂，即存款期限越长、利率反而越低。与此同时，中国证券报记者调研发现，一些银行开始战略性将一年期等中短期存款产品作为营销重点。

利率倒挂：长期定存利率意外“反常”

正常规律下，存款期限越长，银行需支付的利率应越高。但在本轮调整中，部分中小银行的五年期利率低于一年期或两年期，形成倒挂。这意味着若储户选择更长期限锁定资金，收益反而更低。

“部分银行出现利率倒挂（期限越长，利率反而越低）”——中国证券报

这一现象在以往尚不多见。业内人士指出，利率倒挂往往出现在银行主动控制长期负债成本、优化存贷利差的阶段，反映出银行对中长期资金需求的谨慎态度。

营销策略转向：中短期存款产品成主推目标

在长期存款利率吸引力下降的同时，银行正将营销资源向一年期等中短期产品倾斜。据记者调研，部分银行在网点及线上渠道显著突出一年期定存、通知存款等产品的宣传力度，甚至给予额外礼品或利率优惠。

这类产品期限短、流动性强，对储户而言灵活性更高，对银行而言则有助于降低综合付息率，匹配贷款端利率下行趋势。当前，一年期定存利率大多保持在1.5%～1.8%区间，与五年期差距缩小甚至反超。

区域覆盖：城商行、农商行、村镇银行齐跟进

此次调整涉及浙江、云南、贵州三地的不同层级法人银行，包括城商行、农商行和村镇银行。其中既有省级城商行，也有县域级农商行，覆盖面广，体现出中小银行对存款成本的敏感度正全面上升。

• 城商行多对5年期定存下调幅度较大，部分降至1.8%左右。
• 农商行和村镇银行则根据自身负债结构，采取差异化的调降节奏。
• 利率倒挂现象集中出现在长期限产品与中短期产品之间，部分银行5年期利率低于3年期。

分析指出，银行主动压缩长期存款利率，同时引导客户转向中短期产品，有利于优化资产负债期限匹配，防范流动性风险。

展望后市，随着利率市场化深入推进，银行负债端管理将更加精细化。储户在决策时亦需关注不同期限的实际利率水平，避免因长期锁定而损失潜在收益。

7月以来多地中小银行下调存款利率 部分银行三年期利率高于五年期

7月以来，云南、贵州、浙江等地多家中小银行陆续下调人民币存款挂牌利率。部分银行出现三年期存款利率高于五年期的“倒挂”现象，五年期利率低于同家银行三年期水平。

净息差持续收窄 驱动银行管控负债成本

金融监管总局数据显示，2026年一季度商业银行净息差下降至1.40%。净息差是衡量银行盈利能力的关键指标，其持续收窄意味着银行利息收入空间被压缩。邮储银行研究员娄飞鹏认为，行业净息差压力出现分化，中小银行经营成本承压加剧，倒逼其加大存款端成本管控力度。

“现在银行的存贷息差普遍较薄，若还要卷存款成本，那么只会拖累盈利情况。”浙江省内一家城商行人士说。

具体调整：利率下调节奏密集 部分银行两年内二次调降

云南石屏北银村镇银行自8月1日起调整，三年期利率1.9%、五年期1.7%，倒挂20个基点。贵州贵定恒升村镇银行自7月29日起调整，对5万元以上资金各期限利率上浮10个基点。浙江椒江农商银行于7月22日起下调各期限存款利率，最高下调20个基点。

• 2025年5月该行调整后：三个月期1.1%，一年期1.45%，三年期1.8%，五年期1.7%
• 2026年7月调整后：三个月期0.9%，一年期1.3%，三年期1.6%，五年期1.5%

浙江自律机制强化约束 抵制“内卷式”竞争

记者获悉，浙江省内不少中小银行下调存款利率，与浙江省市场利率定价自律机制的要求有关。该机制此前向辖内银行下发通知，下调二年期、三年期及五年期存款利率自律上限。一家城商行总行人士吴浩表示消息基本属实。吴浩称，浙江省内银行平均存款利率偏高，竞争激烈，自律机制近几年对存款利率上限做硬性约束，核心目的是防止恶性竞争。

浙江省市场利率定价自律机制在2026年工作会议上强调，要深刻领会利率政策内涵，强化利率政策执行和传导，规范存款定价行为，落实存款利率市场化调整机制，坚决抵制“内卷式”竞争。

部分银行主推一年期产品 控制长期负债成本

宁波银行北京地区某支行客户经理介绍，该行目前比较推荐一年期存款产品。该行三年期定期利率为1.75%，一年期20万元以上利率为1.5%，每存入10万元可申领面值100元商城购物券，活动仅限一年期储户。这一策略反映出银行主动引导储户选择中短期存款，以降低付息成本。

监管层出手整秩序 推动行业高质量发展

浙江金融监管局在2026年监管工作会议上表示，要以整秩序、反内卷为抓手，深入推进银行业高质量发展，开展无序竞争整治。该局此前出台综合整治“内卷式”竞争工作方案，指导制定“十项承诺”行业公约，率先启动银行业负债业务专项治理行动。通过下调存款利率和规范竞争，中小银行有望缓解净息差承压带来的经营压力，行业正从价格竞争转向更有序的定价环境。