东华软件定增募资20.29亿元 加码人工智能及基础设施布局

东华软件（SZ002065）7月20日晚间披露定增预案，拟向不超过35名特定对象发行不超过9.62亿股，募集资金总额不超过20.29亿元，扣除发行费用后将用于多个人工智能及基础设施建设相关的项目。

超三成募资投向智算中心建设

根据预案，东华云樽智算中心建设项目是本次定增的最主要募投项目，投资总额约7.52亿元，拟使用募集资金约6.82亿元，占定增募集资金上限的33.6%。该项目拟购置国内外先进的AI服务器、存储服务器及相关设备，在青岛市建设智能算力中心。

东华软件表示，智算中心项目建设将加速公司向"智能算力基础设施服务商+行业智能解决方案提供商"转型。截至目前，该项目已取得青岛崂山区发展和改革局出具的《企业投资项目备案证明》，无需办理环境影响评价审批手续及新增土地审批。

AⅠ应用开发并重

除基础设施外，东华软件还拟定增募资用于未来城市AI住建一体化应用开发项目，该项目投资总额约3.5亿元，拟使用募集资金约2.72亿元。该项目围绕"未来城市—从安居乐业到安全放心"的总体愿景，构建以人工智能为核心驱动的城市级智能体系。

东华软件称，该项目的建设是为了响应国家战略部署，突破城市治理体系转型瓶颈，同时还为了构建技术与场景深度融合平台，突破关键技术领域。

数字金融AI原生应用及智能体开发项目和数字孪生水网AI平台开发项目也纳入本次定增计划，分别拟使用募集资金2.75亿元和2.01亿元。前者将打造覆盖监管合规、风险管理及数据决策等金融智能体开发体系；后者则将构建涵盖数据底板、模型平台及业务应用的数字孪生平台，实现水网全要素全流程智能化管控。

数字孪生技术是一种创建物理对象或系统的动态虚拟副本的技术，通过实时数据使虚拟副本能够实时反映其对应的物理对象。

补充流动资金优化财务结构

值得注意的是，东华软件此次定增将6亿元用于补充流动资金。公司表示，截至2025年12月31日，公司资产负债率（合并口径）为50.08%。定增完成后，总资产与净资产规模将扩大，资产负债率将下降至40%左右，财务结构更加稳健。

风险提示与历史定增状况

东华软件在公告中披露了多重风险，包括行业政策环境变动风险、市场竞争加剧风险等。公司指出，由于技术产业化进程和市场化具有较多不确定性因素，可能导致研发投入无法如期为公司带来收益。

东华软件2006年8月完成IPO登陆深交所主板，首发募集资金约3.13亿元。上市以来，公司已完成过7次定增及一次发行可转债融资。上一次定增于2021年10月落地，当时公司定增募资净额约6.05亿元。

• 定增总额度：20.29亿元
• 发行股数上限：9.62亿股
• 锁定期：自发行结束之日起6个月
• 控股股东持股变化：薛向东及其家族合计持股比例将从34.56%有所下降，但不会导致控股股东及实控人发生变化

本次定增尚需公司股东会审议通过、深交所审核通过和中国证监会同意注册后方可实施。