多家银行7月起上调美元定期存款利率 4%利率成参照

自7月份以来，多家银行陆续上调美元定期存款利率，中资银行率先启动调价，外资银行随后跟进。当前部分银行美元定期存款年化利率已达4%，市场加大相关产品营销力度。

利率调整背景

本轮利率上调始于7月，由部分中资银行开启调整窗口，随后外资银行亦参与其中。不同银行的执行节奏略有差异，但整体呈现逐步攀升的态势。

部分银行美元定期存款年化利率已达到4%。

调整覆盖范围

本轮调整主要针对美元定期存款。美元是国际主要流通货币，采用美元作为存款货币的定期产品受现阶段的利率政策影响。

“定期存款”是指客户在存款时与银行约定存期，到期后一次性支取本金和利息的存款方式。

市场反应

各银行在调整价格后，普遍加大了对美元定期存款产品的营销推介。银行正通过线上、线下渠道向存量客户持续推送相关存款信息。

多家银行加大了美元定期存款产品的营销力度。

参与银行类型

本轮利率调整中，包括中资银行和外资银行在内的多种类型的银行机构均有所行动。中资银行作为市场主导力量率先启动调整，外资银行后继跟进。

多家银行上调美元存款利率，年化超3%

7月份以来，兴业银行、江苏银行、民生银行等中资银行美元定期存款年化利率纷纷站上3%，部分外资银行限时产品利率达4%。

产品利率详情

恒生银行推出美元定期存款新资金优惠利率，产品起存门槛为2万美元，其中1个月美元定期存款年化利率为4%，6个月美元定期存款年化利率为3.4%。

• 东亚银行面向个人新客推出美元定期存款利率优惠，起存金额1万美元至5万美元（不含），3个月、6个月、1年期定期存款年化利率最高分别可达3.40%、3.35%、3.20%。
• 起存金额达5万美元，对应期限年化利率最高分别达3.40%、3.55%、3.25%。
• 首都银行（中国）3个月、6个月、12个月美元定期存款年化利率分别上调至3.60%、3.62%、3.62%。

利率上调原因

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，银行上调美元定期存款年化利率主要基于两方面原因：

1. 美联储7月份议息会议临近，市场存在9月份降息的预期，银行抢抓政策窗口期吸纳外币资金，锁定存贷息差、扩大外币负债规模。
2. 国内一年期人民币定期存款利率普遍不足1.1%，银行借助美元存款的较高收益，对冲人民币揽储收益偏弱的压力。

美元存款的汇率风险

受访专家指出，投资者需关注美元存款的汇兑亏损风险。南开大学金融学教授田利辉表示，2026年以来人民币对美元汇率升值幅度超3%，市面上主流美元存款年化利率集中在3%至3.6%，存款产生的利息几乎会被汇兑亏损完全抹平。对无真实用汇需求的投资者而言，所谓“套利空间”实为汇率风险陷阱。

未来走势

田利辉预计，下半年美元存款利率整体为先稳后回落。7月份至8月份高息水平有望延续，四季度利率下行压力凸显：美国通胀快速回落会推升降息预期，降低美元资产吸引力；人民币温和升值将带动企业结汇，境内美元流动性趋于宽松，倒逼银行下调美元存款利率。3.6%以上的高收益美元存款仅为阶段性机会。

投资策略

田利辉建议，投资者须恪守“真实需求优先、短期灵活为主、比例严格管控”三原则。若有刚性用汇需求，可短期配置3个月至6个月的定期存款锁定成本，避免长期限产品放大汇率风险；若仅为套利，需要控制美元资产仓位，且必须采用分批换汇、短久期操作，切忌追逐高息盲目换汇。当前人民币汇率虽处于相对低位，但短期走势波动难测，仅3%左右的利息很难对冲潜在汇兑亏损。投资者应淡化“套利”思维，把外币存款当作流动性管理工具，而非资产增值渠道。

美元定期存款指的是以美元为货币单位的定期存款产品，投资者将美元存入银行一定期限，获得固定的利息收益。这类产品多面向具有外币储蓄需求的个人或企业，利率水平受美联储政策及市场供需影响较大。中美利差是指中国和美国金融市场在相同期限品种上的利率差异，当前中美利差持续走阔，吸引部分投资者关注外币存款。