五家排队银行资本补充并行 东莞银行启动新一轮增资评估

A股银行IPO自2021年以来未有新成员加入，目前仍有五家中小银行处于上市审核排队序列。在上市时间表尚不明朗的窗口期，这些银行的资本补充动作并未搁置。

两家排队银行同步推进资本运作

东莞银行近期完成了2026年增资扩股资产评估项目的采购招标，标志着该行已为未来的资本补充进行前期准备。与此同时，湖北银行则将新一轮增资扩股方案列入了5月初股东会的审议议程。

“在上市推进节奏尚不明确的等待期中，排队银行寻求补充资本的行动并未停摆。” —— 市场观察人士指出

目前A股银行IPO已逾四年未见新面孔，上述五家排队银行均为中小银行。在直接融资渠道尚未打通的情况下，通过增资扩股引入战略投资者或原有股东增持，成为这些银行补充核心一级资本的重要途径。

增资扩股流程拆解

增资扩股评估项目通常包括对银行资产、负债及整体价值进行专业评估，以确定新股发行价格与配售比例。这一流程是银行向监管部门报送增资方案前的必要环节，涉及聘请第三方资产评估机构出具报告。

• 评估阶段：银行委托机构完成资产评估，确定每股净资产参考价。
• 方案审批：增资方案需经董事会、股东会审议，并报金融监管部门核准。
• 资金到位：完成认购后，银行将相应修改注册资本并完成工商变更。

业内人士分析，排队银行在等待IPO期间同步推进增资，一方面可缓解资本充足率压力，另一方面也有助于改善股权结构，为后续上市扫清障碍。此次东莞银行招标项目覆盖至2026年，反映出其资本补充规划具有中长期视角。

东莞银行、湖北银行密集推进增资 五家候场银行IPO进展分化

目前A股排队上市的银行共有5家，审核状态各异。其中东莞银行与湖北银行近期相继启动新一轮增资工作，以缓解资本补充压力，而湖州银行是唯一进入“已问询”阶段的机构。

东莞银行：2026年增资扩股资产评估项目落定

东莞银行2019年递交IPO申请，2023年曾向26家原法人股东定向发行1.616亿股，募资约21.35亿元，总股本增至23.416亿股。今年4月，2025年年度股东会已审议通过新一轮增资扩股议案；近期，2026年增资扩股资产评估项目采购招标落定，显示该项工作正在推进。

该行在最新招股书中指出：随着业务规模持续增长，核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间偏小，作为非上市的中小银行，资本补充渠道相对有限，仅靠内部盈利累积难以满足业务发展需要。

核心一级资本充足率反映银行核心资本与风险加权资产的比率，是衡量银行抗风险能力的关键指标。东莞银行面临的这一压力，也普遍存在于其他非上市中小银行之中。

湖北银行：增资节奏紧凑 资本消耗明显

湖北银行2022年加入IPO排队序列，目前审核状态为“已受理”。今年5月召开的股东会审议新一轮增资扩股方案，同时审议发行资本补充工具的议案。此前在2025年，该行已完成一轮增资：湖北金融监管局同意增加注册资本18亿元，注册资本增至94.12亿元，一次性引入53家法人股东，募集资金全部用于补充核心一级资本。

高速的资产扩张导致资本快速消耗。2025年末，湖北银行总资产突破6000亿元，增速达18.82%；到2026年3月末已逼近7000亿元，较年初增长超12%。增资后核心一级资本充足率由年初的7.94%升至8.96%，但仅过一个季度便回落至8.30%。

五家候场银行审核状态各异

• 湖州银行：唯一进入“已问询”阶段。
• 湖北银行、江苏昆山农商银行：处于“已受理”状态。
• 东莞银行、广东南海农商银行：均因财务资料过期而处于“中止”状态。

业内人士指出，随着业务规模持续扩张，多家中小银行核心一级资本充足率与监管底线间的缓冲空间收窄，增资扩股成为缓解资本短缺、支撑业务发展的主要途径之一。

排队银行盈利分化明显 湖北银行一季度净利润同比增逾35%

A股银行板块自2022年1月兰州银行上市后，已逾四年未有新股登陆。在全面注册制落地背景下，多家中小银行主动撤回上市申请，当前仍有五家银行排队等待上市，面临持续的资本补充压力。

盈利表现：湖北银行领涨，昆山农商银行唯一负增长

从2026年一季度盈利数据看，五家银行分化显著。湖北银行净利润同比大增35.14%，增速居首；东莞银行增长27%，紧随其后。广东南海农商银行与湖州银行实现温和增长；而江苏昆山农商银行一季度净利润为5.24亿元，成为五家中唯一负增长的银行。

湖北银行一季度净利润同比增速达35.14%，东莞银行增长27%，其余三家增速相对平缓。

资产规模：三梯队格局，湖北银行与东莞银行领跑

截至2026年3月末，五家银行按资产规模分为三个梯队。湖北银行与东莞银行总资产均接近7000亿元量级，处于领跑位置。广东南海农商银行总资产为3527.69亿元，位列第二梯队。江苏昆山农商银行与湖州银行体量相当，共同构成第三梯队。

• 第一梯队：湖北银行、东莞银行（资产近7000亿元）
• 第二梯队：广东南海农商银行（资产3527.69亿元）
• 第三梯队：江苏昆山农商银行、湖州银行（体量相当）

资本补充：多家银行积极优化资本结构

核心一级资本充足率是衡量银行资本质量的关键指标。五家银行该指标多数落在8.3%至14%之间。为应对补充压力，湖州银行已于2025年获准发行不超过20亿元资本工具；江苏昆山农商银行也在持续优化资本结构。此前，亳州药都农商银行、江苏海安农商银行、安徽马鞍山农商银行、顺德农商银行等已主动撤回上市申请。

业内人士指出，中小银行在全面注册制下面临更严格的信息披露与合规要求，资本补充渠道的畅通成为排队上市银行维持稳健经营的重要课题。