电解液长协订单集中落地 行业竞争格局迎变局

近期，国内锂电池产业链长协订单签署频现，电解液环节成为市场焦点。永太科技股份有限公司于6月9日发布公告，披露其与宁德时代新能源科技股份有限公司正式签署了《电解液合作协议》。协议明确，在2026年至2028年期间，宁德时代将向永太科技采购电解液产品，其中2026年采购量不低于7万吨，2027年不低于15万吨，2028年不低于25万吨。以此计算，三年协议期内采购总量预计将不低于47万吨。

值得注意的是，永太科技的这笔长单并非孤立事件。进入6月，这已是该领域披露的第三份重要合作协议。早些时候，深圳新宙邦科技股份有限公司率先宣布与宁德时代达成供货合作。除此之外，广州天赐高新材料股份有限公司也完成了对楚能新能源股份有限公司电解液供货订单的扩容调整。据统计，仅这三家公司近期披露的长协供货订单总规模已合计不低于约178万吨，相关合作协议的有效期普遍延续至2030年12月。

头部电池厂商主导采购 供应格局现新动向

电解液作为锂离子电池的核心关键材料之一，在电池体系中承担传导锂离子的重要作用，其性能直接关系到电池的能量密度、功率特性、循环寿命、安全表现及适用温度范围。在本轮长协锁单热潮中，拥有大规模产能规划的头部锂电池制造企业成为推动需求的主力。其中，宁德时代连续与新宙邦、永太科技达成的采购协议，尤为引人关注，被视为反映行业动向的重要指标。

根据新宙邦此前发布的公告内容，宁德时代计划在2026年至2028年间向其采购电解液，采购量分别约为5万吨、10万吨和15万吨。若将此部分订单与永太科技的47万吨订单相加，意味着宁德时代目前已为未来三年锁定了总计不低于77万吨的电解液供应。从协议设计的采购节奏观察，两份合同均设定了逐年增长的采购量，这一安排与宁德时代自身动力电池及储能电池产能的扩张规划保持了高度同步。

市场份额分配生变 行业竞争暗流涌动

长协订单的密集落地，背后折射出电解液市场竞争态势的深刻变化。一个值得关注的细节是，在本轮采购中，宁德时代将采购份额分配给了永太科技和新宙邦等厂商，而作为此前宁德时代最大供应商、全球电解液出货量领先的天赐材料，此次并未出现在宁德时代的新一轮长协名单中。据了解，天赐材料与宁德时代之间的原有长期协议预计将于2025年底执行完毕。

市场分析指出，在电解液产品价格逐步企稳回升、下游新能源汽车及储能市场需求持续走高的行业背景下，围绕优质订单与有效产能的竞争已日趋激烈。同时，固态电池、钠离子电池等新兴技术路线的研发与产业化进程正在加速，这些技术路线的演进可能对现有液态电解质体系提出新的要求，进而有望推动整个电解液赛道的竞争格局重塑。行业内的暗战已然打响，未来的市场分配将更加充满变数。

电解液市场长协绑定成风 龙头企业订单锁定数百GWh产能需求

近期，动力电池产业链的“锁仓”模式持续深化。在龙头企业宁德时代与多家供应商签订大规模长期协议之后，电池厂与电解液供应商之间的深度绑定趋势愈发明显，以保障未来数年的关键材料供应。这不仅反映出行业对长期需求的乐观预期，也凸显了供应链管理的战略重要性。

根据行业数据服务机构隆众资讯的监测，当前磷酸铁锂电解液的市场价格区间维持在每吨2.8万至2.9万元。若以此价格进行初步估算，永太科技获得的47万吨电解液订单，对应的市场规模约为131.60亿元；而新宙邦的30万吨订单，则对应约84亿元的市场规模。不过，针对订单的具体价格，两家公司均向媒体作出了澄清。它们表示，此次订单的价格并未完全锁定，后续将根据市场行情变化进行调整和约定，这体现了长协合同中的灵活定价机制。

长协订单规模持续扩大 供应链绑定加深

除了行业巨头，新兴电池厂商也在积极布局供应链安全。6月2日，天赐材料发布了一份补充协议公告。公告显示，其全资子公司九江天赐与楚能新能源更新了原有的电解液采购协议，新增襄阳楚能为采购方，并将协议期限内的供应总量大幅上调。根据新协议，从2026年到2030年，天赐材料向楚能新能源供应的电解液总量将不少于101万吨。这一数字较双方在2025年7月首次签署协议时约定的不少于55万吨，有了显著提升。

事实上，电池厂通过长期协议锁定上游原材料供应的做法已在行业中广泛存在。追溯至2025年下半年，头部电池企业便已集中开启了“锁仓”模式。包括瑞浦兰钧、中创新航在内的多家主流电池制造商，均先后与天赐材料等电解液头部企业签署了长期供货协议，以应对未来可能出现的供应紧张局面。

隆众资讯电解液分析师金佩佩指出：“电池厂商集中签订电解液长期协议，其核心目的主要有两个方面。首先，在行业需求高速增长的背景下，提前锁定货源是为了保障自身供应链的稳定性，避免因材料短缺影响生产。其次，通过大规模集中采购，电池厂能够实现以量换价，在价格波动的市场环境中获取相对具有竞争力的成本优势。”

需求端持续强劲拉动 支撑长协逻辑

下游市场的旺盛需求是支撑电池厂大规模“锁单”的根本动力。全球范围内新能源汽车的渗透率持续攀升，叠加新型储能项目的加速落地，共同推动了锂电池装机量的快速增长，进而带动了电解液需求的放量。

行业研究机构EV Tank发布的数据显示，2025年全球锂电池电解液出货量同比增长44.5%，总量达到了240.2万吨。其中，中国电解液的出货量高达223.5万吨，在全球市场中占据绝对主导地位。

需要说明的是，锂电池对电解液的消耗量并非一个固定不变的常数。金佩佩分析称，具体的消耗量会根据电池的配方设计、产品品类等因素而产生波动。通常而言，生产1GWh的锂电池，大约需要消耗800至1200吨电解液。基于这一行业通用参数进行测算，宁德时代最新锁定的77万吨电解液供应量，足以支撑640GWh至960GWh的锂电池产能。这一规模已远超宁德时代2025年全年661GWh的电池出货量，从侧面充分反映了头部电池制造商对未来产能扩张与市场需求增长的强劲信心。

价格触底反弹 增强备货意愿

与此同时，电解液市场价格的走势变化，也进一步强化了下游企业的备货意愿。市场数据显示，电解液价格在2025年一度跌至每吨1.75万元的低位，此后开启了持续的反弹行情。截至2026年6月初，主流电解液产品的累计涨幅已接近70%。

在产业链上游，六氟磷酸锂等核心锂盐原料的价格也呈现出稳中偏强的态势。目前，其现货报价稳定在每吨11.5万至12万元的区间。原料价格的坚挺与电解液成品价格的回升，共同构成了当前市场的基本面，促使电池厂商更加积极地通过长协管理成本与供应风险。

电解液行业竞争格局生变：长协订单落地引发市场重构

近期，锂电产业链的头部企业动作频仍，两份长期供应协议的签署，为原本相对稳定的电解液市场格局带来了新的变量。业内人士分析指出，核心厂商的供应链策略调整，正在逐步改变原有的竞争态势，行业内部的位次排序可能面临新一轮洗牌。

龙头地位稳固与市场集中度演变

根据行业研究机构EVTank发布的统计数据，天赐材料在2025年以72万吨的出货量持续领跑全球市场，其市场份额进一步攀升至32.2%。这一表现得益于该公司在原材料、添加剂、电解液制造等环节的纵向一体化深度布局，以及其构建的规模化产能和稳定的客户合作体系，从而确立了其长期以来的市场领导地位。

紧随其后的第二梯队主要由新宙邦与比亚迪构成。值得注意的是，比亚迪的电解液产品主要服务于其自身庞大的动力电池与新能源汽车业务板块，形成了内循环式的自产自用模式。这种闭环供应链在保障其核心部件供应安全与成本控制方面，展现了独特的竞争优势。

协议撬动格局与梯队竞争加剧

行业观察家认为，关键长协订单的落地，无疑是扰动当前市场平衡的直接因素。它不仅仅意味着大宗采购订单的归属，更深层次地反映了下游电池巨头对于供应链安全、技术创新协同以及成本竞争力的综合考量。这种来自需求侧的决策变化，正在向上游材料领域传导压力，促使电解液供应商必须不断强化自身的技术底蕴、成本控制能力和客户绑定深度。

在市场集中度较高的背景下，排名靠后的厂商同样在寻求突破。以永太科技为例，其在去年的全球出货量排名中位列第七，市场份额约为4%，被归为第三梯队代表企业之一。面对头部企业强大的规模效应和客户壁垒，中型厂商需要通过差异化产品、绑定潜力客户或深耕细分应用领域等方式，在激烈的市场竞争中稳固自身的一席之地。

综合来看，电解液作为动力电池的关键材料之一，其产业格局的演变与下游新能源汽车及储能市场的需求脉搏紧密相连。龙头企业的固有优势明显，但新的合作协议预示着供应链关系并非一成不变，技术迭代、成本压力与客户需求的多重变量，将持续驱动这场行业竞逐。

宁德时代供应商体系调整，电解液订单格局或生变

作为锂离子电池的关键组成部分，电解液的供应链变动一直备受行业关注。近期，伴随着多份长期协议的到期与新签，行业龙头宁德时代的电解液供应商体系呈现出新的布局态势。

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既有长协到期，合作延续性受关注

公开资料显示，行业巨头宁德时代与部分长期主要供应商的合作协议已步入执行末期。根据历史披露信息，早在2021年5月，天赐材料即与宁德时代签订供货协议，约定其全资子公司宁德凯欣向后者供应电解液，对应的六氟磷酸锂使用量为15000吨，该协议有效期至2022年6月30日。此后双方再度携手，于2024年6月签订新约，约定至2025年12月31日，宁德凯欣向宁德时代供应的六氟磷酸锂使用量达58600吨。若以电解液中六氟磷酸锂普遍12%至15%的添加比例进行粗略测算，仅后一份协议对应的电解液供应量预计就超过48万吨。然而，自最近一次签约已过去半年，双方尚未有新的长协订单对外披露。对此，天赐材料管理层曾在公开业绩说明会上回应称，后续如有相关长协签署，公司将严格按照信息披露规则履行披露义务。

同样面临合作协议到期情况的还有另一家供应商石大胜华。据公告，该公司控股子公司胜华连江与宁德时代在2025年3月达成协议，约定供应电解液10万吨，该协议有效期同样至2025年12月31日止。截至目前，双方也未公布续约计划。

新晋与外资供应商分食市场

在部分既有长协到期的同时，宁德时代亦在积极拓展和稳固其他供应渠道。近期，新宙邦与永太科技相继公告，获得了来自宁德时代的大额电解液供货订单，两家公司将在未来三年内合计供应电解液77万吨。这一合作标志着两家公司在宁德时代供应链体系中的地位获得显著提升。新宙邦方面在接受以投资者身份咨询时透露，公司与宁德时代此前已有合作基础，此次因合作规模达到信息披露标准，故进行了正式公告。

此外，全球化供应链布局也在同步推进。韩国知名锂电池电解液制造商Enchem已于2025年底宣布，其董事会批准了与宁德时代签订一份为期五年的电解液供应合同。根据合同内容，Enchem将主要针对宁德时代的中国市场进行供应，供应期覆盖2026年至2030年，年均供应量为7万吨，五年总供应量达35万吨。

宁德时代对多家主流电解液企业进行大规模、长周期的订单锁定，反映了其对未来产能扩张和供应链安全稳定的深度布局。

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头部企业积极扩产应对市场变化

面对下游客户订单结构的潜在调整，头部电解液生产商并未陷入被动，而是通过锁定其他客户长单与扩建产能来巩固自身市场地位。以天赐材料为例，即便其在宁德时代的订单存在不确定性，但近期接连获得了来自楚能新能源、瑞普兰钧以及中创新航等客户的大额长协订单，总规模可观，有效锁定了未来数年的出货基本盘。

长协订单决定了未来的市场需求，而充足的产能则是企业承接订单、抢占市场份额的关键保障。目前，主要电解液企业均已启动或规划了产能扩张计划。

• 根据新宙邦2025年年报，该公司目前拥有的电池化学品产能已超过68万吨，同时在建产能规模超过50万吨。其位于南通、荆门及马来西亚的在建项目均包含电解液的扩产计划。
• 永太科技相关工作人员明确表示，公司现有电解液产能15万吨，足以满足当前供应需求。公司同时规划在江苏省滨海沿海工业园新建20万吨电解液产能，该项目投资额约5亿元，建设周期为12个月。
• 天赐材料则在产能扩张上持续加码。据其2025年年报披露，公司现有锂电池材料总产能为136万吨，同时在建产能约100万吨，其中多项在建工程涉及电解液产品的产能提升。

综合来看，在新能源汽车产业持续发展的背景下，电解液作为核心材料，其供应链的竞争与合作正进一步深化。龙头企业的产能竞赛与客户订单的重新分配，预示着未来市场格局或将迎来新一轮调整。

就在行业头部企业持续扩张产能之际，部分厂商却选择了收缩或终止原有项目计划。例如，瑞泰新材于去年8月公告决定终止其IPO募投项目中的“宁德华荣年产40万吨锂离子电池电解液项目”。随后在今年4月，该公司又宣布拟终止“张家港超威新能年产4000吨锂电池/超级电容器电解质新材料及5737.9吨化学原料（副产品）项目”的剩余部分产线建设。这反映出在当前市场环境下，企业策略呈现出显著的分化态势。

根据隆众资讯的统计数据，目前国内电解液产能在539.5万吨/年，而未来五年的电解液需求预计将达到500万吨左右。从供需对比来看，行业整体产能已呈现出过剩状态。一位业内资深人士金佩佩分析指出，当前规模企业的积极扩产，一方面是为了提升供应能力，另一方面更是出于争夺市场份额的战略考虑。这种行为对于整个行业而言，会加剧产能过剩的程度；但对于企业自身来说，则是一种旨在提升行业地位和市场话语权的战略选择。

行业集中度显著提升，马太效应日益加剧

龙头企业的战略扩张效果已经直接体现在财务数据上。今年一季报显示，多家头部电解液企业实现了“量价齐升”。天赐材料的营业收入同比增长了91.29%，新宙邦增长了67.85%，永太科技则同比增长59.70%。在盈利方面，三家公司归母净利润的增幅更为惊人，分别达到1005.75%、109.02%和889.50%。这组数据清晰地表明，行业资源、核心订单以及优质产能正在加速向头部企业集中，市场份额的集聚效应愈发明显。与之形成对比的，是大量中小型厂商的生存空间正被持续压缩，行业洗牌进程不断深化。

技术变革：固态电池与钠电池带来的新变量

正当传统液态电解液行业的内部整合与产能竞赛日趋白热化之时，两条新兴的技术发展路径正迅速崛起，成为影响电解液行业长期格局的关键变量。其一是固态/半固态电池技术正逐步从实验室走向产业化，该技术路线的核心在于大幅减少甚至完全取代液态电解液，对现有技术体系构成了替代预期。其二是钠电池的产业化进程不断提速，这为整个电解液材料体系开辟了一个全新的增量市场。这一减一增，对于电解液厂商而言，既是挑战，也蕴含着新的发展机遇。

固态电池：长期替代预期引发行业思考

固态电池因其在能量密度与安全性方面的巨大潜力，被普遍认为是下一代动力电池的重要发展方向。近年来，包括宁德时代、国轩高科、丰田、松下在内的国内外头部电池制造商均加大了在该领域的研发投入。目前，半固态电池已实现小批量装车应用，全固态电池也已进入中试验证阶段。市场的担忧随之而来：一旦固态电池实现大规模量产装车，是否会急剧削弱市场对液态电解液的需求？现有企业大规模扩建的产能，未来是否面临闲置风险？

对此，业内人士金佩佩认为，固态电池未来的量产装车确实会挤占一部分电解液的需求空间，但这更多是降低电解液在电池体系中的用量占比，而非完全替代。由于固态电池技术门槛极高，不同技术路线仍存在各自的短板，未来更可能根据不同应用场景的需求，选择合适的电池技术方案。因此，液态电池的应用仍将长期存在，市场需求不会出现断崖式下滑。

从企业层面看，头部电解液公司早已未雨绸缪，进行“双线”布局。新宙邦公司相关人士表示，其参股企业长期深耕固态电池领域，目前已完成了相关技术的布局与产能的初步交付。该人士同时强调，固态电池的产业化将是一个漫长而渐进的过程，不会在短时间内彻底颠覆现有技术路线，市场格局不会发生急剧变化。永太科技的相关人员则回应称，公司本次新建的产能均经过充分的市场调研与严谨的综合评估，并非盲目扩张，未来会紧密结合行业整体发展态势来规划后续发展。

钠电池：产业化提速催生确定性增量

相较于固态电池带来的远期影响，钠电池的产业化进程则显得更为现实和迫切，它正迅速成为电解液行业一个明确的新增长点。钠电池依托钠资源储量丰富、原材料成本低廉、低温性能优异等特点，在两轮车、低速车、大型储能及备用电源等应用场景中展现出强大的竞争力。

近期，产业链企业正加速推进钠电池的产业化落地，其中储能领域是发力的重点。以宁德时代为例，其钠电池产业化脉络清晰：2021年7月发布第一代钠离子电池；2025年4月推出第二代“钠新”电池；同年12月，公司官方宣布将于2026年在换电、乘用车、商用车及储能四大领域大规模应用钠电池；今年4月，宁德时代与海博思创签署了为期3年、总量达60GWh的储能钠电池战略合作协议；6月4日，宁德时代国内储能解决方案CTO林久标公开表示，公司将于今年实现钠电储能系统的GWh级别交付应用。

市场数据印证了这一趋势。2025年，全球钠电池出货量达到9GWh，同比大幅增长150%。根据银河证券的研报预测，2026年至2028年，钠电池出货量将分别达到25GWh、92GWh和221GWh，年增长率分别为188%、263%和140%，预计到2030年出货量有望突破600GWh。随着钠电池步入从1到10的产业化扩张阶段，与之配套的钠电电解液需求也将同步放量。起点研究院测算，到2030年，全球钠电池电解液出货量将攀升至157.7万吨，未来五年的复合增长率高达160.37%。

面对这片广阔的蓝海市场，主流电解液企业均已提前进行战略卡位。天赐材料在投资者互动平台回应称，公司已经完成了对钠电池电解液、六氟磷酸钠、双氟磺酰亚胺钠等主流溶质材料的布局；多氟多的六氟磷酸钠产品也已实现商业化量产，并为多家主流钠电池及电解液厂商提供配套；新宙邦在其2025年年报中披露，公司的固态电解质、钠离子电池电解液均已实现批量稳定交付。

值得注意的是，关于此次与宁德时代签署的长期电解液供应协议中是否包含钠电电解液，新宙邦和永太科技方面均给出了相似的回应：长协框架协议仅约定电解液大类别，未具体细分到钠电池电解液，未来具体供应的产品规格和品类将以双方最终签订的合同为准。