首批北交所三个月持有期主题基金自7月24日起提交注册申请，8家基金公司参与

记者近日获悉，首批北交所三个月持有期主题基金拟于7月24日起陆续向中国证监会递交产品注册申请。该系列基金聚焦北交所市场投资方向，已确定由华夏基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金及中信建投基金等8家管理人负责运作。

产品设计与申请节点

本次申报的基金产品采用三个月持有期设置，旨在通过强制锁定期设计引导长期投资行为。申报时间窗口明确为7月24日开始，管理人需在规定时限内完成注册程序。这一安排体现监管对创新产品试点的审慎推进原则，确保市场平稳过渡。

北交所，即北京证券交易所，作为服务创新型中小企业的专业证券市场，此次主题基金的推出是其产品体系的重要延伸。三个月持有期机制要求投资者持有满三个月后方可赎回，强化了资产配置的稳定性。

管理人名单与职责

参与申报的8家基金公司均为行业头部主体，包括华夏基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金及中信建投基金。这些机构具备公募基金资产管理专业资质，负责基金产品的投资决策、风险控制与日常运营。

首批北交所三个月持有期主题基金管理人名单：华夏基金、易方达基金、汇添富基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金、中信建投基金

基金公司作为产品管理人，需向中国证监会提交详细方案，包含投资策略、风险披露及运作机制。监管审核流程将重点评估产品合规性与市场适应性，确保规则执行到位。

• 三个月持有期设计旨在降低短期资金波动对市场的影响
• 申报时间从7月24日启动，管理人需按序提交申请
• 北交所主题基金聚焦服务创新型中小企业投资

该系列基金的推出可能促进北交所市场投资者结构优化，为中小市值企业引入更多长期资本。监管机构对产品注册的审慎态度，有助于维护市场健康生态。此外，三个月持有期机制强化了资金配置的长期导向，可能引导投资者更注重基本面分析。相关进展将配合资本市场改革要求，持续完善多层次金融服务体系。

首批8只北交所三个月持有期主题基金7月24日报送证监会

北交所公募产品布局迎来扩容，首批8只三个月持有期主题基金计划于7月24日向中国证监会递交申请。该类产品以三个月最短持有期兼顾流动性与稳定性，主要投资北交所股票标的，旨在提供灵活的北交所配置工具。

产品机制与管理人阵容

北交所三个月持有期主题基金设置三个月持有期机制，投资者买入后持满三月即可自由赎回，大幅缩短锁定周期，相较前期两年定期开放模式更具灵活性。该产品聚焦北交所优质创新性中小企业，由华夏基金、汇添富基金、易方达基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金、中信建投基金等8家管理人负责运作，覆盖头部及中小机构。

管理人选取综合考虑了综合实力、投资者回报等情况，体现了梯度安排。

• 管理人包括华夏基金、汇添富基金、易方达基金、南方基金、嘉实基金、东财基金、富国基金、中信建投基金
• 产品为开放式主动权益类基金，核心投资标的为北交所股票
• 投资者最短持有期设定为3个月，持有满后可随时赎回

市场环境与估值现状

当前北交所市场处于政策、流动性与估值多重因素叠加阶段。政策端自4月份以来，北交所重启网下询价发行，北证50指数基金份额上限放宽，显著提升机构参与度。流动性方面，日均成交额维持在200亿元左右，结合新增上市公司数量，实际成交水平处于近两年来较低水平，彰显情绪周期底部特征。

估值数据显示，截至6月末，北证50指数滚动市盈率为41.54倍，处于发布以来67%分位数，整体估值相对较低。上市公司质量持续提升，超九成为高新技术企业，近六成为国家级专精特新“小巨人”，拥有专利超3万项。2025年年报显示，上市公司平均营收7.27亿元、净利润4627.32万元，43家公司净利润、13家公司研发投入过亿，资产规模累计增长超60%。

产品推出多重意义

新产品的推出将落实北交所“深改十九条”改革要求，拓宽公募基金参与路径。三个月持有期机制显著提升投资者体验，相较两年定期开放产品缩短了资金锁定周期，有助于满足多样化投资需求。同时，产品将吸引增量资金进场，改善二级市场流动性，发挥中长期资金“压舱石”作用，助力市场稳健运行。

具体来看，投资者持有满三个月即可灵活调整配置节奏，避免因短期赎回导致的波动，使市场流动性和交易活跃度得到改善。北交所上市公司整体经营稳健，高成长性企业增多，进一步强化了市场基本面支撑。

在政策持续发力、上市公司质量稳步提升、估值处于相对低位等多重因素叠加下，北交所价值投资窗口已逐步显现。新产品适时推出，将为投资者提供更加灵活便捷的北交所投资工具，推动公募基金产品矩阵多元化发展。