排队IPO候场 东莞银行与湖北银行密集推进增资扩股

A股银行IPO已逾四年未见新面孔，五家中小银行仍在排队候场。资本“缺血”问题也显得愈发紧迫。近期，东莞银行与湖北银行均传出推进增资扩股的最新动态，引发市场关注。

增资扩股与IPO双线推进

东莞银行近期完成了2026年增资扩股资产评估项目采购招标。而湖北银行则将新一轮增资扩股方案作为5月初股东会的审议内容。两家机构目前均在排队IPO的候场名单中。

“目前，这两家银行均在排队IPO。”

所谓增资扩股，是商业银行增加资本金的一种常见方式，通常指通过引入新股东或原有股东追加投资，来提升银行的资本规模，以应对业务发展和监管要求。

资本“缺血”成行业共性压力

业内人士指出，对于中小银行而言，在IPO通道尚未重启的背景下，通过增资扩股等市场化手段补充资本，是维持经营稳健性的关键路径。这反映出银行资本承压并非个案，而是当前多家候场中小银行的普遍状态。

• 东莞银行：近期完成2026年增资扩股资产评估项目采购招标
• 湖北银行：将新一轮增资扩股方案作为股东会审议内容
• 背景：A股银行IPO已逾四年未见新面孔，五家中小银行仍在排队

五家IPO候场银行密集增资 核心资本压力持续加大

随着业务规模扩张，东莞银行、湖北银行等五家A股排队上市银行的核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间逐渐收窄。作为非上市机构，这些银行仅靠盈利积累难以满足发展需求，IPO审核期内启动增资扩股已成为普遍选择。

两家头部银行加速资本“补血”

东莞银行与湖北银行是五家候场银行中资产规模最大的两家。东莞银行于2019年递交IPO申请，2023年面向26家原法人股东定向发行1.616亿股，募资约21.35亿元，总股本增至23.416亿股。今年4月该行股东会审议通过新一轮增资扩股议案，近期2026年增资扩股资产评估项目采购招标已落定。

湖北银行2022年加入排队序列，融资节奏同样紧凑。5月召开的股东会审议了新一轮增资扩股方案及资本补充工具发行议案。2025年该行已完成一轮增资，经湖北金融监管局同意增加注册资本18亿元，注册资本增至94.12亿元，募集资金全部用于补充核心一级资本，并一次性引入53家法人股东。

东莞银行在最新招股书中坦言：随着业务规模持续增长，核心一级资本充足率与监管底线的缓冲空间偏小，作为非上市中小银行，资本补充渠道相对有限，仅靠内部盈利累积难以满足业务发展需要。

资本充足率波动 折射高速扩张成本

资本“补血”背后是资产端的高速扩张。2025年末湖北银行总资产突破6000亿元，增速达18.82%；到2026年3月末总资产逼近7000亿元，较年初增长超12%。但高速扩张的代价是资本被快速“吃掉”——2025年增资后，该行核心一级资本充足率由年初的7.94%升至8.96%，仅过一个季度便回落至8.30%。

核心一级资本充足率是衡量银行资本质量的核心指标，其与监管底线之间的缓冲空间越小，表明银行面临的资本补充压力越大。目前多数候场银行该指标落在8%至14%之间，缓冲空间普遍偏窄。

五家银行分化明显 审核状态各异

目前A股排队上市的银行共五家：湖州银行进入“已问询”阶段；湖北银行和江苏昆山农商银行为“已受理”；东莞银行和广东南海农商银行均因财务资料过期处于“中止”状态。

• 资产规模三梯队：截至2026年3月末，湖北银行与东莞银行总资产均接近7000亿元量级，为第一梯队；广东南海农商银行3527.69亿元，为第二梯队；江苏昆山农商银行与湖州银行体量相当，位列第三梯队。
• 盈利分化明显：2026年一季度，湖北银行净利润同比增长35.14%居首；东莞银行增长27%紧随其后；广东南海农商银行和湖州银行温和增长；江苏昆山农商银行净利润5.24亿元，是五家中唯一负增长的银行。
• 资本工具运用：湖州银行已于2025年获准发行不超过20亿元资本工具；江苏昆山农商银行也在持续优化资本结构。

外部输血与内生突围并重

针对中小银行的资本困局，有银行人士表示，除了用好资本补充工具开展外源性补充，还需通过利润留存等实现业务发展与资本补充的良性循环。但当前银行业净息差持续收窄、利润增速放缓，利润留存空间被不断压缩，外源性资本补充的需求愈发迫切。

中信证券首席经济学家明明指出：我国银行资本充足率普遍高于监管底线，但受净息差收窄、资产质量边际弱化以及支持信贷投放等多重因素影响，资本补充压力边际有所提升。分类别看，国有大行资本充足率更高，中小银行压力更大。

2026年政府工作报告明确，多渠道加大资本补充力度，稳妥处置金融机构不良资产。国泰海通证券银行业分析师马婷婷认为，未来通过专项债注资、市场化兼并重组、提升内生留存能力，或仍为行业减量提质的主要举措。

浙江某农商银行董办人士表示，区域性银行与当地经济状况、产业结构紧密关联，“要想实现可持续健康发展，需要依托人缘、地缘、亲缘优势强化精细化管理，依托相对更短的决策链条，面对新机会迅速反应，抢占市场先机”。