百亿级私募数量增至141家 股票策略机构占比近六成

私募排排网最新数据显示，截至6月26日，中国证券类百亿级私募机构总数达到141家，较5月底增加2家，创下历史新高。今年以来，共有35家私募管理规模突破百亿元，其中以股票策略为核心策略的机构占比接近60%，成为推动行业扩容的主要力量。

6月新增两家股票策略私募

数据显示，6月以来百亿级私募阵营新增两名成员，分别为安贤投资与海南盛丰私募。安贤投资成立于2018年5月25日，核心策略为股票策略；海南盛丰私募成立于2022年1月20日，同样以股票策略为主要方向。两家机构的加入进一步印证了股票策略在当前市场中的主导地位。

今年新晋百亿私募中近六成聚焦股票策略

据私募排排网统计，截至6月26日，今年新晋百亿级私募共计35家，其中29家为首次突破百亿元管理规模，另有6家为重返百亿阵营。从核心策略分布来看，以股票策略为核心的机构达20家，占比57.14%；多资产策略管理人6家，占比17.14%；期货及衍生品策略管理人4家，占比11.43%；组合基金和复合策略管理人各1家，另有3家暂未披露核心策略。

“在业内人士看来，随着权益资产结构性行情持续演绎，股票策略私募基金赚钱效应延续，资金借基入市的步伐会将越走越快。”—— 市场分析指出

股票策略核心逻辑简述

股票策略是指私募机构主要通过投资于公开上市的股票（即权益资产）来获取收益的投资方法。该策略的核心在于通过个股选择、行业配置、市场择时等方式，在股票市场中捕捉价格波动带来的回报。素材显示，当前新晋百亿私募中，股票策略机构占比最高，反映出在近期结构性行情背景下，该类策略的盈利能力和资金吸引力较为突出。

百亿级私募持续扩容对市场的影响

百亿级私募数量的不断增加，意味着更多专业的机构资金正在进入资本市场。这些机构的投资行为可能对特定板块的流动性、定价效率产生一定影响。从当前数据看，股票策略私募的集中扩容，也表明资金对权益市场结构性机会的持续关注。

• 新晋百亿级私募总数：35家（首次29家，再归队6家）
• 股票策略占比：57.14%（20家）
• 多资产策略占比：17.14%（6家）
• 期货及衍生品策略占比：11.43%（4家）

百亿级私募数量增长 股票策略前五月平均收益9.51%

在股票策略私募基金整体表现向好的背景下，百亿级私募机构数量出现增长。据统计，截至5月底，8198只有业绩记录的股票策略私募基金年内平均收益为9.51%，其中5809只实现正收益，占比为70.86%。

量化与主观多头策略业绩领先

从细分策略来看，量化多头和主观多头策略私募基金年内平均收益分别为11%和9.97%。这一业绩表现对私募发行市场形成持续提振。

世纪前沿资产透露，今年以来A股市场交投持续活跃，结构性行情不断演绎，基金产品不管是超额收益还是贝塔收益都表现较为亮眼。在此背景下，私募发行节奏保持平稳，量化多头策略持续获得投资者关注。

发行市场保持活跃 量化策略受青睐

蒙玺投资表示，无风险收益率走低的环境下，投资者愈发关注多元化的收益来源，量化策略尤其是含权类的私募基金受到资金青睐。

所谓量化多头策略，是指通过数学模型和算法进行选股、交易，追求超越市场平均收益（即超额收益）的股票投资策略；而贝塔收益则指由市场整体波动带来的收益部分。

头部机构看好权益市场结构性机会

多家头部机构对权益资产后续表现持乐观预期。星石投资分析称，短期来看，前期对市场情绪造成压制的扰动因素已落地，产业基本面趋势和政策催化对科技板块提供有力支持，股市情绪有望持续修复。

中期来看，权益市场结构性机会较为丰富：一方面，AI产业趋势并未出现明显放缓信号，随着半年报预告窗口临近，可关注业绩确定性较强、估值相对合理的细分板块；另一方面，部分缺少短期资金关注的传统核心资产存在基本面回暖的机会，具有不错的中长期投资性价比。

科技板块调整后结构性行情仍可期

沪上一家私募的创始人表示，科技板块交易较为拥挤、海外巨头上市带来流动性担忧等因素，导致近期海外科技股出现了明显调整，A股也随之出现了短期回调。

该创始人进一步指出，目前AI产业的景气度仍保持高位，相关企业具有较强的业绩兑现能力，无风险收益率下行背景下机构和居民的重新配置也在进行中，后续随着估值消化，权益市场的结构性行情有望持续演绎。

对于私募发行市场的后续走向，蒙玺投资判断，随着资本市场的广度和流动性持续改善，AI、大模型等新技术加速赋能私募各类策略，私募发行市场有望持续活跃。