多家银行6月前后集中调整积存金业务 下调门槛延长交易时段

近期，多家银行密集发布积存金业务调整公告，于6月前后集中推出包括下调投资门槛、延长线上交易时段、减免交易手续费在内的宽松举措。

业务松绑与年初收紧形成对比

此轮调整与此前银行对积存金业务的态度形成反差。年初金价冲高阶段，各大银行曾纷纷收紧积存金业务相关规则。

受访专家表示，银行此番松绑是逆周期经营思路与中间业务增收压力共同作用下的选择。

调整涉及多个维度

从各行公告内容看，本轮调整并非单一维度的放开，而是覆盖了准入、交易便利性与成本结构三个层面。

• 下调投资门槛：直接降低了投资者参与积存金业务的最低资金要求。
• 延长线上交易时段：为投资者提供更长的时间窗口进行线上操作。
• 减免交易手续费：降低了投资者在买卖积存金过程中产生的费用。

逆周期经营思路解读

积存金业务，是指银行提供给个人客户的一种黄金投资服务，客户通过定期或不定期的方式累积购买黄金份额。逆周期经营思路，则是指在市场过热时采取收缩策略、在市场降温时采取扩张策略的一种经营理念。

年初金价快速上行，市场热度高，银行反而提高参与门槛；近期金价回落，市场情绪趋于平稳，银行则主动降低门槛、提升便利性。这一操作路径反映了银行在贵金属业务上试图平抑极端市场情绪、引导理性参与的考量。

同时，中间业务收入作为银行非息收入的重要组成部分，持续面临增长压力。积存金业务涉及的手续费、价差收益等，是零售中间业务收入来源之一。通过让利吸引更多客户参与，有助于在价差收窄的环境下做大业务规模。

银行积存金业务规则集中调整 费率门槛与交易时间三线并进

2026年二季度以来，工商银行、建设银行、兴业银行、中信银行及长沙银行等多家银行相继发布公告，围绕积存金业务的参与门槛、交易费率与交易时段同步进行优化调整。与此并行，业内专家在《证券日报》采访中指出，短期金价或以震荡为主，但中长期配置逻辑未发生改变，投资者可考虑定投方式分批参与。

风险等级分向调整 准入门槛重新界定

建设银行5月25日公告明确，新版客户权益须知与风险揭示书将于6月1日启用，积存金业务风险等级维持中高风险（R4）不变，产品名称由“较高风险”调整为“中高风险”。

工商银行则于5月12日公告，自5月19日起将如意金积存业务产品风险等级调整为R2—中低风险，对应客户风险承受能力等级调整为C2—稳健型及以上。两家大行在风险层级上的不同处理，反映出各自对当前市场环境下适当性管理的差异化考量。

积存金是银行为客户提供的黄金定期或主动积存服务，客户通过分批小额买入形成黄金资产累积，买入价格按银行当日报价执行，份额可对应赎回或兑换实物黄金。

手续费率密集下调 优惠周期贯穿下半年

中信银行6月11日发布手续费率阶段性优惠公告，优惠时段为2026年6月15日9点至9月30日24点。活动期间，积存金实时买入手续费率由0.6%下调至0.3%，定投手续费率保持0.3%不变。

工商银行自2026年4月1日起至6月30日止，主动积存对应的积存手续费率由0.5%优惠至0.2%；同年4月1日至12月31日止，定投对应的积存手续费率由0.5%优惠至0%。

长沙银行公告显示，5月26日至6月30日期间，个人积存金买入及定期积存扣款手续费率从0.5%优惠至0。三家银行费率下调幅度逐级递进，时间窗口覆盖二季度至三季度末，部分优惠延伸至年底，意在直接降低居民黄金投资成本。

夜盘时间普遍延长 挂单功能同步上线

交易规则层面的调整同样集中在延长夜盘时段与新增挂单功能。兴业银行5月8日率先将手机银行、网银积存金交易日交易时间调整为上午9点至次日凌晨2点。该行6月2日再发公告，自6月8日起新增积存金活期产品挂单买入、挂单赎回功能。

招商银行、中信银行等年内也已将积存金线上夜盘收盘时间由23点延后至次日凌晨2点，以满足上班族晚间交易需求。延长夜盘与上线挂单功能已成为行业统一调整方向。

逆周期经营逻辑驱动 以量补价稳住业务规模

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，银行在金价回调阶段放宽积存金规则，属于逆周期经营策略与中间业务增收压力共同驱动的结果。年初金价上涨推动投机情绪升温，银行收紧业务规则以防控价格波动风险；如今金价回落、贵金属交易活跃度下滑，对银行中间业务收入产生直接影响。

此背景下，银行通过下调投资门槛、延长交易时段、减免手续费等方式降低投资者参与成本，激活普通散户定投需求。这种“以量补价”做法既能稳住整体业务规模，又能引导投资者逢低分批买入、摊薄持仓成本，进一步巩固客户黏性。

短期震荡与长期逻辑并存 定投策略被反复提及

就金价回调后是否适合入场布局积存金的问题，薛洪言认为，回调窗口适合中长期投资者定投布局而非短期投机获利。积存金定投可分批买入、平摊价格波动风险，叠加当下银行费率优惠，小额持续投入更利于低位积累筹码。美元走强仍可能带动金价继续下行，不宜一次性重仓，应将黄金作为资产配置中的避险品种并坚持长期定投。

上海金融与法律研究院研究员杨海平对《证券日报》记者表示，当前金价较年内高点出现明显回调，此前积累的投机泡沫已充分释放，长期投资者可通过定投分批布局，依托黄金实现资产防御对冲。短期看，市场降息预期降温、美元指数走强，金价反弹动力不足；中长期地缘政治因素、全球去美元化趋势、各国央行持续购金等多重支撑逻辑不变，金价仍有上行空间。

薛洪言进一步拆解了影响金价走势的三大变量：美联储货币政策、全球地缘局势以及各国央行购金行为。短期通胀存在黏性，降息预期反复拉扯，金价大概率维持偏弱震荡，美元与实际利率上行将对金价形成压制；中长期层面，各国央行持续性购金需求、地缘政治不确定性、市场对信用货币贬值的担忧将持续托举黄金价值。一旦美联储启动降息周期，黄金持有成本将下降，金价有望重返上行通道，整体行情预计呈现短期震荡筑底、中长期震荡上行的走势。

原文指出，金价走势主要由美联储货币政策、全球地缘局势、各国央行购金行为三大变量主导，当前短期通胀具有黏性，降息预期在反复中拉锯，中长期央行购金与避险需求仍构成核心支撑。